伴随着互联网技术的诞生，网上银行在美国应运而生。尽管网上银行诞生至今只有短短6年时间，但在数目、资产和客户规模方面都取得了爆炸性增长。据美国联邦存款保险公司统计，1993年至1999年间，美国传统银行的资产年增长率为8％，而同期美国网上银行的资产年递增率达53％。美国目前资产最大的网上银行Telebanc的资产总值由1993年的2.2亿美元发展到1999年的32亿美元，存款增长了14倍。至1999年6月，美国网上业务排名前20位的银行和经纪行共拥有370万个网上往来账户和530万个网上股票投资账户。目前这一数目还在以成倍的速度增长。    
    网络服务增强竞争优势    
    美国各主要金融机构纷纷采纳互联网技术，推出网上银行业务。调查显示，1997年至2000年间，美国金融机构在互联网项目上的投资每年以36％的速度递增。美林证券成立了网上投资银行DirectMarLets，以大大低于传统经纪公司的价格推出网上股票交易服务：大通、富国和第一联合银行组成策略联盟Exchange，联手开拓网上银行业务。富国银行、NationsBank、花旗银行的网上客户已名列全美前三名。    
    除了传统金融机构推出的网上银行业务，美国还出现了专门从事金融业务的互联网公司，例如Telebanc、Net.B@nk以及SecurityFirstnetwork　Bank等。如Telebanc1999年拥有32亿美元总资产，存款额超过16亿美元，客户超过8万。上市的Net.B@nk总资产3.8亿美元，总市值7.2亿美元，拥有4万多客户。    
    网上银行在营运成本和交易成本方面比传统银行拥有很大优势，使其可以将节约的成本让利给客户，通过提供高息及大部分免费服务争夺客户和存款。例如Firstnet-work Bank的支票账户利息高达6厘，Telebanc的各种短期存款也高出美国平均水平1倍以上。依靠高息策略，在美国传统银行存款增长速度只有单位数的情况下，网上银行业的存款以成倍的速度增长。    
    网上银行还采取十分进取的营销策略，如大幅增加广告支出、给予合作伙伴优厚的条件、免费服务、现金回赠、采用先进技术提供更多服务功能等，与传统银行业争夺市场。这是目前网上电子商务公司共同的经营模式：用风险投资基金和股市筹集的大量资金抢占市场，实现快速成长。    
    为使业务以较低成本运作，大部分网上银行与多家网上金融服务商合作，因此其所提供的许多业务并不是自己经营的，而是把业务外包出去，自己只收取佣金。如对网上审批贷款和信用申请等业务，他们只是把这些客户的需求通过网络传送给其他网上金融服务商，如专门处理网上按揭的E-loan，处理网上信用卡的First USA，处理网上支票的Check　Free以及从事网上股票买卖的E.Trade等。    
    网上银行比起传统银行的另一个优势是资讯服务。网上银行可以让客户随时随地按日期和业务品种查询交易记录、支票支付、信用卡签账、ATM提款等，还可以为用户提供免费的个人理财分析服务。此外，网上银行还与金融资讯供应商合作，为客户提供全球主要金融市场信息。由于数字化信息可同时供应多名用户无消耗地重复使用，并具有可塑性更强、可进行高效率检索以及极低的传输成本等特点，因此网上银行能够为客户提供更高效便捷的资讯服务。    
    网上投资日益成为证券投资新潮流    
    在美国，随着网上投资逐渐成为主流的投资方式，网络已经超越了便宜货大卖场和自己交易的重要定位点。面对越来越激烈的竞争和不断变化的投资群体，网络投资经纪公司们也在不断推陈出新，提供新的投资工具和投资分析，以吸引更多网上交易者。     
    美国个人投资者协会(American Association of IndividualInvestors)主席约翰·马基思说，“现在网上公布的大量信息和投资工具几年前还只有交易公司才能拥有，但现在个人投资者也能以很低的价格得到它们。”投资者可以了解新股上市的信息，获得实时的股票报价，获得机构的研究报告、金融理财计划和选股工具。所有这些在一年前还是不向个人公开的。投资者甚至还可以直接向庄家以优惠的价格下订单购证券。    
    统计数字表明，到1999年底，美国零售型交易中的半数是在网上实现的，比1998年的27％上升了许多。专家估计，2000年第二季度网上的1600万个交易账户中的资金总额达1.25万亿美元，比1999年初的850万个交易账户、资金总额5380亿美元增加了许多。通过大把花钱做广告和炫耀自身的吸引力，网上经纪商们在2000年第一季度便获得了300万新客户，成绩斐然。    
    低收费确实将许多投资者吸引到了网上。据专家估计，2000年美国的上网投资者人数在700万。1000万左右，预计美国家庭上网投资者人数将在2003年达到2000万。福里斯特研究公司则预计，到2003年，美国网上交易的资产总额将飙升到3万亿美元，相当于当时全国个人投资总额的1/5。    
    业界认为，上述巨大变化的动力来自于像美林证券(MER)这样的大型综合投资服务公司之间的市场竞争。曾几何时，美林证券还嘲笑过网上投资的方式。在网上交易革命开始的初期，投资者可选择的经纪公司只有一些提供廉价交易和基本投资分析工具的折扣经纪公司。但今天，随着美林和其他传统投资公司的上网，投资者可获得更有力的投资工具和更全面的投资服务。    
    以往，投资者必须查看堆积如山的上市公司年报和其他数据以寻找合适自己投资的投票。今天，选股工具和电脑便能帮你完成这些繁琐的工作。比如，部分经纪人向投资者提供一些特定的发展指数，帮助投资者衡量、筛选上市公司。提供此类服务的网站有晨星公司和财捷集团等机构的网站。    
    同时，互联网还为投资者提供了获得数以千计金融分析报告的机会，其中有些免费公开的报告过去必须以高价才能买到。比如，在Multex.com　Inc.的公司网站上，投资者可以看到来自250家金融公司的报告。网上经纪公司还和诸如雷曼兄弟公司这样的投资银行合作，向客户提供业主研究报告。此类网站甚至还提供个人化的金融投资计划和建议。 
    价格仍是投资者选择网络经纪商的重要原因——网上交易费降了又降。网上的交易佣金在经历了从1997年底的逐渐稳定到1998年的全年稳定后，有关数据显示在过去的一年里，佣金又呈下降趋势。部分公司，如ETrade　Group　Inc对其最重要的客户只收取不到5美元的佣金；而美国运通公司则分文不收。    
    网上的投资经纪公司也如雨后春笋般涌现。几年前，仅有不到10家网上投资经纪公司，但今天互联网上已有170家同操此业的经纪公司提供门类多样的投资服务，并且这种公司还将增加。    
    问题和前景     
    但网上银行目前在经营中也面临一些问题。首先是盈利能力薄弱。网上银行吸收存款容易，但推销贷款较难，他们可以通过高息吸纳大量现金存款，但却无法以电子方式将这些存款转换成高收益的贷款资产。这导致网上银行获得的净息差很小。据统计，美国网上银行的净息差只是银行界平均息差的1/3到1/2。这使网上银行缺乏核心利润创造能力。其次，采用先进技术所需的投资成本高昂，部分地抵消了其运营成本低的优势。第三，网上银行的经营方式在一定程度上限制了其所能经营的产品种类。例如因为缺乏实体的经营场所，他们无法为小型企业提供现金管理服务和为客户提供保险箱业务。这些因素使得网上银行在实施交叉销售时可供其选择的产品和客户群规模受到限制。在公共场所提供现金和咨询服务方面的缺陷，也使他们的业务难以扩大到主流大众客户。造成网上银行的市场占有率仍然较低。    
    尽管如此，美国的网上银行业仍然显示出旺盛的生命力和十分广阔的前景。它打破了100多年来银行业传统的经营模式，让消费者第一次发现银行服务的费用原来可以这样低廉，所提供服务的效率可以如此之高，服务方式可以如此便利。网上银行的迅猛发展迫使商业银行业改变传统的经营策略，加快电子化、网络化建设步伐。现代信息科技发展对银行业的影响已从简单的业务处理模式扩展到经营模式、决策管理、市场拓展和客户服务等各个层面。可以预言，运用新兴科技手段进行经营和业务创新将是新世纪银行业面临的中心课题。(中经网 刘林森) 

中宏网责任编辑：曹冬燕