什么是重组并购

　　重组并购，是指企业基于经营战略考虑对企业股权、资产、负债进行的收购、出售、分立、合并、置换活动，表现为资产与债务重组、收购与兼并、破产与清算、股权或产权转让、资产或债权出售、企业改制与股份制改造、管理层及员工持股或股权激励、债转股与股转债、资本结构与治理结构调整等。

　　一、银行重组并购业务的经验与优势

　　近年来，中国工商银行的重组并购业务发展迅速，为客户担当重组并购顾问完成及运作的项目有：大唐移动股权私募、中国房地产集团资产收购、晨鸣控股合资设立、张裕集团股权转让、三角集团股权收购、鼎天科技股权收购、恒通化工股权重组、海龙股份法人股收购、粤海集团债务重组、珠江钢管债务重组等等。其中，张裕集团股权转让项目，在全国工商联并购公会、全球并购研究中心和中国并购交易网共同发起的评选活动中，被评为“2005年中国十大并购事件”之一。

　　中国工商银行在重组并购业务领域具备多方面的比较优势。首先，工行有丰富的客户资源，与全国近七成的工商企业保持着密切的银企关系，已开发投产的重组并购信息系统，可在工行22万法人客户范围内搜索汇聚并购信息，是国内首屈一指的并购交易平台。其次，工行有雄厚的资金实力，可运用并购贷款、委托贷款、信托融资、资金私募等方式为重组并购活动提供资金支持。再次，工行有广泛的中介合作关系，通过与国际知名投资银行、国内证券公司、信托公司、律师事务所、会计师事务所、评估师事务所等机构的分工合作构筑起优质的并购服务网络。最后，工行有上百人的专业重组并购团队，从尽职调查、方案设计到交易谈判等多个环节均有专业人士参与运作。

　　二、工商银行重组并购业务内容与流程

　　中国工商银行为客户提供的重组并购服务包括以下内容：

　　√ 帮助客户根据战略或财务上的需要确定收购目标或引入战略投资者;

　　√ 协助客户制定改制、重组或收购方案，包括交易策略与时机;

　　√ 对律师事务所、会计事务所、资产评估机构、公关公司和技术顾问公司等中介机构的选择给予建议，统一协调中介机构的工作;

　　√ 实施尽职调查、价值评估、交易进程管理;

　　√ 协助客户取得并购融资，包括融资安排和必需的社会公关等;

　　√ 协助客户完成政府监管与主管部门、董事会与股东大会等权力方对交易的审批。