反向兼并借壳上市与企业融资战略
www.110.com 2010-08-05 14:27
反向兼并借壳上市与企业融资战略
作为一种融资战略,主体公司可以在反向兼并之前先做私募融资,而私募股权投资者的股权在主体公司借壳上市后能够马上转成上市公司的股票,所以投资者往往愿意预先出钱投资。而反向兼并成功之后,该上市公司可以在恰当的时机进行增发股票融资(secondary offering)或PIPE融资(上市公司私募)。
但是由于上市后的再融资需要一个过程,所以反向收购适合于那些短期融资需求可以通过上市前的少量私募解决,而上市后半年甚至更长一段时间内并不急于融资的企业。如果企业采用新股上市其业务暂时难以被公开股票市场投资者看好,而企业并不急于在公开市场上融资,那么选择借壳上市就更有优势了。
实例:深圳蓝点在美国上市
2000年3月6日,专门开发Linux操作系统的深圳软件公司蓝点在美国OTCBB市场成功上市,股票代码BLPT.OB。首日开盘不到1个小时,股价就由6美元上升到22美元,市值超过4亿美元。创造如此辉煌的蓝点Linux,成立不到半年、注册资本仅20万元人民币,它的5个创业者年纪都不到30岁。在顾问公司K&J Consulting, Ltd.的帮助下,蓝点实行的是反向兼并的策略,即先联系好OTCBB上的一家壳公司,由这家壳公司向蓝点定向发行股票,所发行的数量远大于壳公司本身拥有的股份,这样名义上是美国壳公司在收购中国公司,实际在中国公司摇身一变而成为外国公司的同时,中国股东又控制了合并后公司中的绝大部分股份。在顾问公司的安排下,蓝点在上市之前就获得了80万元人民币的私募资金,除了支付美国SEC认可的会计师行的审计费外,绝大部分上市费用都以上市公司股票的形式支付。
- 上一篇:企业反兼并战略
- 下一篇:土地兼并与土地私有化
相关文章
- ·美国温藉大律师助国内企业反向兼并上市
- ·德国企业融资并购对我国的启示
- ·上市公司收购与企业兼并浪潮的背景分析
- ·企业反兼并战略
- ·反向兼并借壳上市
- ·企业融资并购实务的有关问题
- ·企业兼并在经营战略上的位置及兼并的利弊
- ·论企业融资机制的形成
- ·论企业融资机制的形成
- ·论企业融资机制的形成
- ·关联企业融资的转移定价问题研究
- ·间接融资成为煤炭企业融资首选
- ·中小企业上市融资获政策支持
- ·工信部鼓励家电企业上市融资
- ·《担保办法》将补齐文创企业融资短板
- ·开展反担保业务 服务企业融资项目
- ·每年1000万元缓解企业融资难
- ·信用担保机构"升级" 企业融资门槛将降低
- ·河北出台中小外贸企业融资担保专项资金管理暂
- ·广西:三级共建担保体系力解企业融资难题
最新文章
- · 商业银行法律风险认识的三个误区
- · 合并控制在欧洲和德国的新发展
- · 同一企业合并控制的会计处理
- · 企业破产法对清偿顺序规定
- · 什么是豁免要约
- · 什么是集体企业
- · 股东会职权
- · 股东大会和股东会的区别
- · 为股东会制度纠偏
- · 隐名合伙的特征
推荐文章