【收购报告书】海通食品收购报告书摘要(五)

　　收购人发行数量(股)受让股份(股)交易完成后持股占比

　　荀建华184,505,3547,727,057192,232,41139.56%

　　荀建平3,684,884154,3223,839,2060.79%

　　姚志中3,684,884154,3223,839,2060.79%

　　博华投资23,025,357964,29923,989,6564.94%

　　合计214,900,4799,000,000223,900,47946.08%

　　发行对象发行数量(股)占发行后上市公司总股本的比例

　　荀建华184,505,35437.97%

　　荀建平3,684,8840.76%

　　姚志中3,684,8840.76%

　　博华投资23,025,3574.74%

　　建银光电40,936,8228.43%

　　合计255,837,30152.66%

　　资产2009年9月30日2008年12月31日2007年12月31日

　　流动资产：

　　货币资金549,877,938.31168,820,364.4720,418,142.41

　　应收账款130,311,844.36126,947,389.8878,708,793.26

　　预付款项263,743,213.12280,137,205.1882,133,685.62

　　其他应收款14,699,991.0429,076,315.329,436,049.32

　　存货213,157,848.67296,338,784.74206,518,430.09

　　流动资产合计1,171,790,835.50901,320,059.59397,215,100.70

　　非流动资产：

　　长期股权投资 100,000.00

　　固定资产651,526,751.15634,257,827.52227,385,025.44

　　在建工程77,050,218.548,344,729.61129,787,800.49

　　工程物资220,990.8484,282.00195,329.44

　　无形资产69,318,437.3644,736,837.9719,234,755.91

　　长期待摊费用17,809.6221,294.15

　　递延所得税资产10,055,708.7011,645,817.45708,635.46

　　非流动资产合计808,189,916.21699,090,788.70377,411,546.74

　　资产总计1,979,980,751.711,600,410,848.29774,626,647.44

　　负债和股东权益2009年9月30日2008年12月31日2007年12月31日

　　流动负债：

　　短期借款568,450,000.00578,574,230.1599,348,031.59

　　应付票据30,000,000.00

　　应付账款216,237,868.84148,122,058.09125,652,850.30

　　预收款项18,815,535.4314,006,758.955,992,231.59

　　应付职工薪酬7,812,786.5814,047,164.074,111,420.00

　　应交税费89,940,708.43-56,548,627.50-22,895,623.53

　　应付股利5,270,000.005,270,000.005,270,000.00

　　其他应付款7,033,041.02123,989.672,036,297.48

　　其他流动负债11,440,000.004,790,000.00767,830.00

　　流动负债合计954,999,940.30708,385,573.43220,283,037.43

　　非流动负债：

　　长期应付款137,320.00176,110.00

　　预计负债58,486,106.8240,048,377.012,464,089.24

　　非流动负债合计58,623,426.8240,224,487.012,464,089.24

　　负债合计1,013,623,367.12748,610,060.44222,747,126.67

　　股东权益：

　　股本358,600,000.00358,600,000.00188,100,000.00

　　资本公积2,098.66-170,500,000.00

　　盈余公积101,678,267.2691,768,706.1738,384,753.88

　　未分配利润487,969,618.39391,616,938.31154,894,766.89

　　归属于母公司股东权益合计948,249,984.31841,985,644.48551,879,520.77

　　少数股东权益18,107,400.289,815,143.37

　　股东权益合计966,357,384.59851,800,787.85551,879,520.77

　　负债和股东权益总计1,979,980,751.711,600,410,848.29774,626,647.44

　　项目2009年1-9月2008年2007年

　　一、营业总收入1,239,505,856.042,890,869,053.26934,555,729.77

　　其中：营业收入1,239,505,856.042,890,869,053.26934,555,729.77

　　二、营业总成本1,010,880,944.032,591,021,696.94740,232,962.62

　　其中：营业成本895,415,253.492,329,105,488.91695,590,905.39

　　营业税金及附加446,752.621,140,003.871,332,567.65

　　销售费用39,887,692.9975,184,472.637,707,220.70

　　管理费用55,484,809.1070,314,729.9927,466,659.00

　　财务费用20,533,290.3695,103,712.526,674,962.69

　　资产减值损失-886,854.5320,173,289.021,460,647.19

　　投资收益(损失以"-"填列) 136,419.685,000.00

　　三、营业利润(亏损以"-"填列)228,624,912.01299,983,776.00194,327,767.15

　　加：营业外收入1,796,213.574,799,526.0713,009,043.10

　　减：营业外支出83,866,167.048,407,680.57478,767.12

　　其中：非流动资产处置损失7,224.49

　　四、利润总额(亏损总额以"-"填列)146,554,958.54296,375,621.50206,858,043.13

　　减：所得税费用37,401,359.889,907,779.46-592,385.46

　　五、净利润(净亏损以"-"填列)109,153,598.66286,467,842.04207,450,428.59

　　其中：被合并方在合并前实现的净利润 59,246,516.60

　　归属于母公司股东的净利润106,262,241.17290,106,123.71207,450,428.59

　　少数股东损益2,891,357.49-3,638,281.67

　　项目2009年1-9月2008年2007年

　　一、经营活动产生的现金流量：

　　销售商品、提供劳务收到的现金1,276,128,627.752,894,054,792.601,166,946,082.01

　　收到的税费返还151,979,382.49294,374,293.4813,675,704.80

　　收到其他与经营活动有关的现金10,676,951.3510,642,873.721,844,907.91

　　经营活动现金流入小计1,438,784,961.593,199,071,959.801,182,466,694.72

　　购买商品、接受劳务支付的现金747,609,659.692,880,832,760.091,148,741,202.46

　　支付给职工以及为职工支付的现金50,315,432.1747,311,619.3111,319,624.00

　　支付的各项税费23,513,920.7861,434,408.5636,547,787.58

　　支付其他与经营活动有关的现金41,424,196.2760,644,777.1269,413,514.82

　　经营活动现金流出小计862,863,208.913,050,223,565.081,266,022,128.86

　　经营活动产生的现金流量净额575,921,752.68148,848,394.72-83,555,434.14

　　二、投资活动产生的现金流量：

　　收回投资收到的现金 100,000.00

　　取得投资收益收到的现金 7,000.005,000.00

　　处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额23,800.00

　　收到其他与投资活动有关的现金 19,846,831.62

　　投资活动现金流入小计23,800.0019,953,831.625,000.00

　　购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金168,156,638.21378,264,830.38258,608,117.32

　　投资支付的现金500,000.0035,080,000.002,500,000.00

　　投资活动现金流出小计168,656,638.21413,344,830.38261,108,117.32

　　投资活动产生的现金流量净额-168,632,838.21-393,390,998.76-261,103,117.32

　　三、筹资活动产生的现金流量：

　　吸收投资收到的现金5,402,998.08 307,240,000.00

　　其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金5,402,998.08

　　取得借款收到的现金931,450,000.001,691,710,738.20248,998,031.59

　　筹资活动现金流入小计936,852,998.081,691,710,738.20556,238,031.59

　　偿还债务支付的现金941,574,373.481,226,733,769.79185,250,000.00

　　分配股利、利润或偿付利息支付的现金28,421,826.8035,132,519.3115,704,816.57

　　其中:子公司支付少数股东的股利、利润

　　支付其他与筹资活动有关的现金23,000,000.003,317,600.00

　　筹资活动现金流出小计992,996,200.281,265,183,889.10200,954,816.57

　　筹资活动产生的现金流量净额-56,143,202.20426,526,849.10355,283,215.02

　　四、汇率变动对现金及现金等价物的影响10,229,461.57-36,899,623.00-629,141.28

　　五、现金及现金等价物净增加额361,375,173.84145,084,622.069,995,522.28

　　加：期初现金及现金等价物余额165,502,764.4720,418,142.4110,422,620.13

　　六、期末现金及现金等价物余额526,877,938.31165,502,764.4720,418,142.41

　　资产2009年9月30日2008年12月31日2007年12月31日

　　流动资产：

　　货币资金493,093,345.09158,055,824.4820,418,142.41

　　应收账款130,335,576.55143,457,094.8478,708,793.26

　　预付款项260,819,934.17280,129,405.1882,133,685.62

　　其他应收款13,266,513.8125,906,741.449,436,049.32

　　存货192,406,569.25271,463,979.82206,518,430.09

　　流动资产合计1,089,921,938.87879,013,045.76397,215,100.70

　　非流动资产：

　　长期股权投资50,680,000.0038,080,000.00100,000.00

　　固定资产630,363,245.06611,305,272.69227,385,025.44

　　在建工程55,845,874.468,344,729.61129,787,800.49

　　工程物资2,926.3269,711.00195,329.44

　　无形资产69,318,437.3644,736,837.9719,234,755.91

　　递延所得税资产9,323,687.187,440,725.55708,635.46

　　非流动资产合计815,534,170.38709,977,276.82377,411,546.74

　　资产总计1,905,456,109.251,588,990,322.58774,626,647.44

　　负债和股东权益2009年9月30日2008年12月31日2007年12月31日

　　流动负债：

　　短期借款548,650,000.00578,574,230.1599,348,031.59

　　应付票据30,000,000.00

　　应付账款184,100,386.91144,025,737.79125,652,850.30

　　预收款项18,815,535.4314,006,758.955,992,231.59

　　应付职工薪酬4,013,356.6510,212,187.214,111,420.00

　　应交税费89,958,702.53-56,694,101.62-22,895,623.53

　　应付股利5,270,000.005,270,000.005,270,000.00

　　其他应付款7,032,056.58123,989.672,036,297.48

　　其他流动负债11,440,000.004,790,000.00767,830.00

　　流动负债小计899,280,038.10700,308,802.15220,283,037.43

　　非流动负债：

　　长期应付款137,320.00176,110.00

　　预计负债58,486,106.8240,048,377.012,464,089.24

　　非流动负债小计58,623,426.8240,224,487.012,464,089.24

　　负债合计957,903,464.92740,533,289.16222,747,126.67

　　股东权益：

　　股本358,600,000.00358,600,000.00188,100,000.00

　　资本公积 170,500,000.00

　　盈余公积101,678,267.2691,768,706.1738,384,753.88

　　未分配利润487,274,377.07398,088,327.25154,894,766.89

　　股东权益合计947,552,644.33848,457,033.42551,879,520.77

　　负债和股东权益总计1,905,456,109.251,588,990,322.58774,626,647.44

　　项目2009年1-9月2008年2007年

　　一、营业收入1,302,689,807.852,899,980,095.98823,487,835.14

　　减：营业成本973,806,294.312,337,579,683.72640,476,929.90

　　营业税金及附加421,562.091,140,003.87183,756.10

　　销售费用39,887,692.9975,184,472.637,496,942.10

　　管理费用54,028,517.5069,544,060.4020,780,275.36

　　财务费用20,098,142.6495,096,053.125,209,699.96

　　资产减值损失-4,335.536,096,312.861,485,147.19

　　加：公允价值变动收益(损失以"-"填列)

　　投资收益(损失以"-"填列) 7,000.005,000.00

　　二、营业利润(亏损以"-"填列)214,451,933.85315,346,509.38147,860,084.53

　　加：营业外收入1,796,213.572,647,670.64124,000.00

　　减：营业外支出83,836,130.598,407,680.57372,558.00

　　其中：非流动资产处置损失7,224.49

　　三、利润总额(亏损总额以"-"填列)132,412,016.83309,586,499.45147,611,526.53

　　减：所得税费用33,316,405.9213,008,986.80-592,385.46

　　四、净利润(净亏损以"-"填列)99,095,610.91296,577,512.65148,203,911.99

　　项目2009年1-9月2008年2007年

　　一、经营活动产生的现金流量：

　　销售商品、提供劳务收到的现金1,325,722,819.182,887,131,816.86975,704,773.35

　　收到的税费返还151,939,588.00294,374,293.481,590,661.70

　　收到其他与经营活动有关的现金9,919,741.529,266,380.17842,596.64

　　经营活动现金流入小计1,487,582,148.703,190,772,490.51978,138,031.69

　　购买商品、接受劳务支付的现金836,253,276.052,874,958,274.091,018,397,781.17

　　支付给职工以及为职工支付的现金48,469,619.7446,833,997.7510,234,164.66

　　支付的各项税费21,007,862.0361,421,792.0422,625,225.50

　　支付其他与经营活动有关的现金40,874,532.5859,419,888.4510,436,294.50

　　经营活动现金流出小计946,605,290.403,042,633,952.331,061,693,465.83

　　经营活动产生的现金流量净额540,976,858.30148,138,538.18-83,555,434.14

　　二、投资活动产生的现金流量：

　　收回投资收到的现金　100,000.00

　　取得投资收益收到的现金　7,000.005,000.00

　　处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额23,800.00

　　投资活动现金流入小计23,800.00107,000.005,000.00

　　购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金141,760,603.38378,505,182.21258,608,117.32

　　投资支付的现金13,100,000.0035,080,000.002,500,000.00

　　投资活动现金流出小计154,860,603.38413,585,182.21261,108,117.32

　　投资活动产生的现金流量净额-154,836,803.38-413,478,182.21-261,103,117.32

　　三、筹资活动产生的现金流量：

　　吸收投资收到的现金　　307,240,000.00

　　取得借款收到的现金890,650,000.001,691,710,738.20248,998,031.59

　　收到其他与筹资活动有关的现金

　　筹资活动现金流入小计890,650,000.001,691,710,738.20556,238,031.59

　　偿还债务支付的现金920,574,373.481,216,733,769.79185,250,000.00

　　分配股利、利润或偿付利息支付的现金27,908,126.8035,100,019.3115,704,816.57

　　支付其他与筹资活动有关的现金23,000,000.003,317,600.00

　　筹资活动现金流出小计971,482,500.281,255,151,389.10200,954,816.57

　　筹资活动产生的现金流量净额-80,832,500.28436,559,349.10355,283,215.02

　　四、汇率变动对现金及现金等价物的影响10,047,565.97-36,899,623.00-629,141.28

　　五、现金及现金等价物净增加额315,355,120.61134,320,082.079,995,522.28

　　加：期初现金及现金等价物余额154,738,224.4820,418,142.4110,422,620.13

　　六、期末现金及现金等价物余额470,093,345.09154,738,224.4820,418,142.41

　　项目帐面价值评估价值增减值增值率%

　　流动资产108,992.19110,755.781,763.581.62

　　非流动资产81,553.4285,634.984,081.575.00

　　其中：长期股权投资5,068.005,166.5498.541.94

　　固定资产63,036.3264,462.911,426.592.26

　　在建工程5,584.595,726.59142.012.54

　　工程物资0.290.29-0.00

　　无形资产6,931.849,346.282,414.4434.83

　　递延所得税资产932.37932.37-0.00

　　资产总计190,545.61196,390.765,845.153.07

　　流动负债89,928.0088,858.97-1,069.03-1.19

　　非流动负债5,862.345,862.34-0.00

　　负债总计95,790.3594,721.31-1,069.03-1.12

　　净资产(所有者权益)94,755.26101,669.446,914.187.30

　　项目2009年10-12月2010年2011年2012年2013年2014年永续期

　　产能40160280280280280280

　　销量38.92150185220245270270

　　项目2009年

　　10-12月2010年2011年2012年2013年2014年永续期

　　组件价格(欧元/瓦)1.261.201.151.101.051.001.00

　　选定汇率9.809.509.509.509.509.509.50

　　组件价格(人民币元)12.3611.4110.9310.459.989.509.50

　　项目2009年

　　10-12月2009年2010年2011年2012年2013年2014年永续期

　　籽晶棒销售收入33.59134.45155.16155.16155.16155.16155.16155.16

　　增长率-7.26%15.40%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

　　电池片销售收入327.191,013.671,260.991,132.721,288.451,369.651,437.531,437.53

　　增长率--90.35%24.40%-10.17%13.75%6.30%4.96%0.00%

　　电池组件销售收入48,108.76170,048.14171,199.87202,112.50229,900.00244,387.50256,500.00256,500.00

　　增长率--32.13%0.68%18.06%13.75%6.30%4.96%0.00%

　　合计销售收入48,469.54171,196.25172,616.02203,400.38231,343.61245,912.31258,092.69258,092.69

　　增长率--37.15%0.83%17.83%13.74%6.30%4.95%0.00%

　　项 目2009年

　　10-12月2010年2011年2012年2013年2014年永续期

　　硅价格

　　(美元/公斤)58.0053.0045.0043.0041.0039.0039.00

　　选定汇率6.836.836.836.836.836.836.83

　　硅价格

　　(人民币/公斤)396.14361.99307.35293.69280.03266.37266.37

　　项目2009年10-12月2010年2011年2012年2013年2014年永续期

　　硅材料5,922.9421,075.7831,119.6235,362.3532,430.9133,996.7633,996.76

　　外购硅棒7,131.6027,613.6520,703.0823,801.5725,677.1327,403.1127,403.11

　　镀铜切割线2,042.049,181.1211,323.3913,465.6514,995.8416,526.0216,526.02

　　银浆1,249.724,460.485,501.266,542.047,285.468,028.878,028.87

　　玻璃972.353,747.514,621.925,496.346,120.926,745.516,745.51

　　EVA747.283,101.183,824.794,548.395,065.265,582.125,582.12

　　TPT2,071.457,983.519,846.3311,709.1413,039.7314,370.3114,370.31

　　铝边框1,315.775,158.516,362.167,565.818,425.569,285.319,285.31

　　接线盒1,063.844,100.125,056.816,013.516,696.867,380.217,380.21

　　辅助材料4,029.5411,324.5214,629.2018,205.6327,637.8431,059.8331,059.83

　　水电1,736.976,745.239,947.2911,829.2112,162.7613,403.8613,403.86

　　人工1,161.374,935.016,775.298,481.329,847.2510,856.6810,856.68

　　折旧1,341.275,365.099,031.889,031.889,031.888,964.528,964.52

　　维修费500.00500.00500.00500.00500.00500.00500.00

　　合计31,286.16115,291.71139,243.01162,552.85178,917.40194,103.25194,103.25

　　项目2009年

　　10-12月2010年2011年2012年2013年2014年永续期

　　电池片490.061,796.122,154.142,501.612,743.282,960.822,960.82

　　项目2009年

　　10-12月2010年2011年2012年2013年2014年永续期

　　籽晶棒29.17127.64116.62113.49110.92106.80106.80

　　项目2009年

　　10-12月2010年2011年2012年2013年2014年永续期

　　营业费用1,715.056,536.317,835.889,125.939,948.7510,727.8710,727.87

　　项目2009年

　　10-12月2010年2011年2012年2013年2014年永续期

　　管理费用4,764.8110,102.0010,629.7111,665.6812,129.4612,567..9612,567..96

　　项目2009年10-12月2010年2011年2012年2013年2014年永续期

　　财务费用728.332,913.332,913.332,913.332,913.332,913.332,913.33

　　项目2009年10-12月2009年2010年2011年2012年2013年2014年永续期

　　净利润7,938.5417,848.1030,084.6134,049.0435,664.9032,813.9829,019.9129,019.91

　　增长率--39.82%68.56%13.18%4.75%-7.99%-11.56%0.00%

　　科目2008年2009年1-9月

　　营运资金47,240.8630,785.41

　　营运资金变动额20,887.49-16,455.46

　　营运资金/当期销售16.29%23.63%

　　科目2009年

　　10-12月2010年2011年2012年2013年2014年

　　营运资金36,079.1435,404.7142,860.8348,746.7151,813.5854,376.58

　　营运资金变动额5,293.73-674.437,456.125,885.883,066.872,563.00

　　预付账款抵减营运资金变动2,971.055,429.854,610.254,405.354,200.45577.30

　　需追加(收回)营运资金2,322.68-6,104.282,845.871,480.53-1,133.581,985.70

　　营运资金/当期销售19.96%

　　所在科目具体项目溢于原因及评估方法金额

　　1货币资金银行存款基准日货币资金31,309.33

　　2无形资产土地使用权[坛国用(2005)第6600号]购买但未使用土地519.27

　　3无形资产土地使用权(20,699+120×120)预留发展用地及太阳能发电站建设用地，按成本法评估单价221元/平方米计算775.69

　　4在建工程沿路商铺1#2#未考虑转入使用后为企业带来的收益107.20

　　5在建工程太阳能控制器为亿晶光电在建中太阳能发电站部分设备购置款。本次收益法评估未考虑太阳能发电站使用后为企业带来的效益594.21

　　6固定资产房屋建筑物H栋厂房3000平方面积预备租给亿晶浆料使用339.00

　　7应付利润香港万力应付原股东2007年股利-527.00

　　8应交税金增值税、城建税、所得税等亿晶光电经营产生税金及因外资比例下降到25%以下所需补交所得税等-8,995.87

　　合计　　24,121.83

　　公司名称评估说明评估结果

　　亿晶浆料尚未经营的控股子公司按成本法评估1,270.12

　　华日源经营中的控股子公司按收益法评估值×控股比例后加回10,472.20

　　合计 11,742.32

　　项目预测数据

　　2009年

　　10-12月2010年2011年2012年2013年2014年永续期

　　一.营业总收入50,478.05177,368.29214,721.51244,208.22259,572.46272,412.39272,412.39

　　其中：主营业务收入48,469.54172,616.02203,400.38231,343.61245,912.31258,092.69258,092.69

　　其他业务收入2,008.524,752.2711,321.1312,864.6113,660.1514,319.7014,319.70

　　二.营业总成本41,140.19141,977.75174,663.82202,249.51220,967.77238,271.32238,271.32

　　其中：主营业务成本31,805.39117,215.48141,513.77165,167.95181,771.59197,170.75197,170.75

　　其他业务成本1,976.894,677.4311,142.8412,662.0213,445.0314,094.1914,094.19

　　营业税金及附加149.72533.19628.28714.60759.60797.22797.22

　　营业费用1,715.056,536.317,835.889,125.939,948.7510,727.8710,727.87

　　管理费用4,764.8110,102.0010,629.7111,665.6812,129.4612,567.9612,567.96

　　财务费用728.332,913.332,913.332,913.332,913.332,913.332,913.33

　　资产减值损失-------

　　投资收益-------

　　三.营业利润9,337.8635,390.5540,057.6941,958.7138,604.6934,141.0734,141.07

　　营业外收入-------

　　减：营业外支出-------

　　四.利润总额9,337.8635,390.5540,057.6941,958.7138,604.6934,141.0734,141.07

　　减：所得税1,399.325,305.946,008.656,293.815,790.705,121.165,121.16

　　五.净利润7,938.5430,084.6134,049.0435,664.9032,813.9829,019.9129,019.91

　　加：财务费用619.082,476.332,476.332,476.332,476.332,476.332,476.33

　　加：折旧与摊销1,704.226,816.8710,483.6610,413.3410,261.6310,099.2810,099.28

　　减：营运资金增加2,322.68-6,104.282,845.871,480.53-1,133.581,985.70-

　　减：资本性支出4,223.2040,621.70-----

　　六.投资资本自由现金流量3,715.954,860.4044,163.1647,074.0546,685.5239,609.7241,595.42

　　折现率=11.14%

　　七.自由现金流现值3,619.144,259.3734,823.4233,398.8329,803.7122,752.45214,523.14

　　净现金流折现累计343,180.05

　　减：有息负债现值54,865.00

　　固定资产更新支出41,797.88

　　加：溢余资产24,121.83

　　加：长期投资11,742.32

　　公司股东权益评估值282,381.32