润也同样增加3.18亿。但由于该笔业务属于母子公司间的关联交易行为，在编制企业集团合并报表时，必须将该笔业务利润予以抵销(内部销售未实现的利润)，抵销会计分录如下：

　　1.借 投资收益 3.18亿

　　贷 长期股权投资 3.18亿

　　2.借 其它业务收入 3.18亿

　　贷 无形资产 3.18亿

　　3.借 其它应付款 3.18亿

　　贷 其它应收款 3.18亿

　　经过抵销，该笔业务对企业集团的资产和利润没有任何影响，实际上等同于没有发生。这使一些上市公司想借助关联交易达到粉饰报表目的落空，但由于关联交易对单独报表有实质上影响，特别是在法律上母、子公司都是独立的法人实体，关联交易也具有法律效力，将对母子公司的利害关系人(投资者、债权人) 造成实质上的影响。

　　本案是否属于粉饰报表的行为，根据现在的资料，关键是确定“MM胶囊”价值是否被高估?

　　四、本案分析之二：

　　“MM胶囊”价值是否被高估

　　——从评估角度

　　Y药业资产评估的基准日是2000年8月31日，经安徽华普会计师事务所确认，Y药业的资产总额28611万元、负债总额11009万元、净资产总额17601万元，经剥离出短期投资和预付账款后的净资产总额2666.8万元，亦即扣除短期投资和预付账款，Y资产评估值总额只有1.36758 亿元，而单单“MM胶囊”的无形资产就值3.18亿元，是评估不实还是拍卖不实?

　　我国对无形资产评估主要用收益法和成本法，最常用的是收益法，对“MM胶囊”价值进行评估，涉及其商标和专有技术权，评估的基本思路是确定其超额收益，在本例中，超额收益应表示为“投资报酬——投资成本×资金成本”，假设资金成本为10%，则“MM胶囊”每年给企业带来的超额收益应为 0.318亿元，再加上正常的投资回报0.344668亿元(总投资34466.8万元，资金成本10%)，“MM胶囊”每年实现的利润应为 0.662668亿元，“MM胶囊”每年能实现这么多利润吗?

　　据介绍，“MM胶囊”是Y药业经过几十年研制才开发出的保健药品，具有治疗疾病和提高人体自身机能的双重奇特功效，