银行又要对个贷做文章了，信贷收紧的信号已隐约出现。

　　据中国证券报11日报道：“银监会已要求各大商业银行对当前面临的六大风险进行全面自查。六大风险具体包括产业结构调整中的信贷风险、案件风险、政府融资平台信用风险、房地产行业信贷风险、个人贷款违规流入资本市场风险和流动性风险。”可能最受人关注的是“房地产行业信贷风险、个人贷款违规流入资本市场风险和流动性风险。”

　　这句话换成通俗的意思，就是个贷资金违规入市炒楼炒股要严加管教了，避免进一步推高楼市股市，形成泡沫，对银行放贷资金形成安全威胁。

　　这已不是第一次喊出“严禁个贷资金违规入股市楼市”的口号了，但似乎每一次“严禁”的效果都不大，反而是越管越热，楼市股市偏偏不买账也成为资本市场上由来已久的一道奇观。

　　先举个远的例子。2007年，中国楼市股市创下一个巅峰，可这个历史怎么创下来的呢?银行信贷资金违规进入股市推高股价楼价恐怕难逃嫌疑。2007年年中，银监会调查后公布，2006年6月以来，有8家银行贷出的50亿元中30亿元被挪用进入了股市楼市。其实这还仅仅是冰山一角，随后4个月里股市创下6000多点的历史高位，而楼市同样热火朝天，这里面到底还有多少资金是信贷资金违规入市的，早就是笔糊涂账了。

　　再看个近的例子。10月27日《个人贷款管理暂行办法(征求意见稿)》发布，“强调不得发放无指定用途的贷款”，并对个贷全过程进行规范，行“实贷实付和贷放分控”，防止资金外流。这个意思同样包含了信贷资金不能违规入市炒楼炒股的含义。但有意思的是，10月27日沪指收盘3021.46点，到12月11日收盘，短短1个多月沪指已上涨了200多点。另一方面，全国一线城市的楼市在最近两个月也出现“恐慌性需求”，二手房交易量明显大增。临近年末，在最近两个月虽然银行放贷已明显收缩，倘若没有信贷资金入市炒楼炒股，会翻起这么大的波浪吗?

　　今年上半年，中国出现天量信贷，新增信贷规模高达7.4万亿元。但据报告，有超过8000亿元的信贷资金流向房地产业。加上流入股市和票据市场上的，可能高达50%。信贷资金没有真正进入到那些最需要帮助的实体经济里面，反而在楼市股市上“助纣为虐”，这种投机之风早就该刹了。

　　问题是，信贷资金曲线入市的渠道实在太多。比如，把一笔贷款通过不同的银行转几道手，去向上就可以泥牛入海，直奔股市楼市而去;也可以通过资产抵押，借助循环贷款杳然而去;还可以在银行里串通内鬼，举着承兑汇票旗号金蝉脱壳。只要上有政策，下面必有对策。没有漏洞的信贷政策，似乎少见，这就是为什么一些企业做假账也能成功上市的道理所在。

　　因此，对于此次银监会要求银行自查防止个贷资金违规入市的举措，姑且也只能看看再说，指望这种自查就能堵住信贷资金入股市楼市的通道，实在过于乐观。资金只要出了银行，要想安分守己那它就不叫钱了，除非像唐僧一样，能在齐天大圣脑袋上从头到尾都戴上个紧箍咒，随时让你除了学会听话再也无其他杂念。但目前看来，监管上要做到这么细致，这种希望有点渺茫。因此，在这样一个“马甲”无处不在的时代，要让个贷不炒股炒房，结局多半只是个传说。