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我国期货交易所的管理职责和法律责任的承担(2)
www.110.com 2010-07-26 10:52



  3、为交易所会员提供合约履行和财务方面的担保。凡去交易所内签订、买卖的期货合约,只要符合交易所的有关规定即可获得此种担保。在交易所内达成的交易,如果买卖一方违约,由交易所替代违约方履行合约责任。相应地,交易所向违约方主张有关权利,并通过强行平仓、动用结算保证金、担保基金等措施防止事态进一步恶化。因此,交易者不必担心由于对方违约而受到难以弥补的损失。

  4、货交易所公布即时行情,使场内、场外交易者能了解有关信息,使交易价格具有公开性,有利于期货交易价格发现功能的实现。收集、传播市场信息给会员或社会公众。期货交易所一般都设有计算机系统,用以及时显示期货市场交易行情,并可及时获得各大通讯社、商品和证券交易所传出的各种价格、数量等信息。这样,价格、数量等市场信息得以快速而准确的传播。使期货市场功能得以正常发挥,并使期货交易的时间差和空间差大大缩小了。

  5、及时对成交的期货合约进行清算。因为期货交易中将近98%的成交活动仅仅是期货合约的买卖,到期合约进行实物交割所占比重很小。这种情况在客观上要求期货交易所必须每天对交易活动进行清算,否则就不能保证交易活动的不间断性与长期连续性。

  6、保证按期对到期期货合约进行实物交割。期货市场与现货市场一个根本区别在于期货市场本身具有一种市场自我组织功能。在现货市场上,常常会发生债务拖欠或撕毁合同违约等现象。其中根本原因就在于市场上缺乏一个保证合约能够及时得以兑现的组织机构及由此产生形成的特殊的市场运行机制。期货交易所的建立则在组织机构和市场机制两个方面解决了这个难题,从而使严格履行合约、到期实物交割成为现实。

  三、球员可以控告裁判吗?-客户与期货交易所的法律关系及诉讼问题

  足球比赛肯定会有输有赢,输的一方不能把裁判痛打一顿了事。因为在这里双方都承认有一个前提,即裁判是公正的、公平的、且他的所做作为是公开的。此时,输的一方能做的只是总结经验,以争取在下一轮比赛中有更精彩的表演。但我们都知道,球场上也会出现裁判不公的现象,有时他是故意,有时是过失,无论如何,由于他的行为,给输的一方造成了无法挽回的损失,那么,这时,输的一方有无权利寻求救济?是直接向裁判要个说法,还是通过其他途径?

  在期货交易中,若期货交易所对投资者未尽责履行上述法律义务,势必给期货交易市场造成损失。这种损失的最终承受者表现为二:一是进行自营的交易所会员(即期货经纪公司),二是委托交易所会员进行交易的客户。对于前者的损害赔偿,我们可以从期货交易所的会员制性质分析,得出由会员直接向交易所提出损害赔偿请求或提出诉讼的结论,即期货交易所是会员制组织,它与会员之间存在着以交易所章程为表现形式的合同关系,若交易所违背章程义务致使会员受损,应承担违约责任。对于后者即客户的损害赔偿,在期货界,争论一直没有停歇,即,客户可不可以将期货交易所直接列为诉讼主体来寻求救济?

  那么,关键的问题是,期货交易所和客户之间有没有直接的权利义务关系?有没有管理关系?

  我们知道,期货交易所的非营利性决定了交易所不能实施任何与交易有关的民事法律行为,在整个运作过程中不存在任何意义上的财产关系或经济关系,因此,交易所本身不是期货交易权利义务的载体。客户是通过期货经纪公司进行期货交易的单位或个人,自己不能直接入场进行交易,所以,期货交易所的管理、服务职能只及于直接入场的经纪会员,对客户无权管理,也无义务管理,对客户没有延伸性,所以,交易所与经纪会员之间产生权利义务关系,与客户不产生直接的权利义务关系。

  但是,客户如认为交易所的行为违反了相关义务,侵害了自己的权利,即可以此为理由提起侵权赔偿之诉。这里又可分为两种情况:
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