房屋抵押权纠纷

A与B是夫妻，C是AB的儿子。AB借给C人民币100万元购买了一套二手房。AB与C签订了借款合同和抵押合同，并到房产局进行了抵押权登记。但因种种原因，房东D与C之间签订的房屋买卖合同无效，AB作为第三人参加诉讼。法院判决C返还房屋并注销房产证抵押权，D返还购房款，AB的抵押权善意取得。因房屋要注销抵押权登记后，房产证才能重新登记到房东D，但D未返还购房款，也未替C代为垫付借款以注销抵押权。C也没钱还AB的借款。
若干年后，A与B都去世了，未写遗嘱，C是唯一继承人。此时，AB的抵押权由C继承，债权债务于C一个人。
请问：
1.C能否行使抵押权，将D的房屋进行拍卖或其它方式，优先受偿出售房屋后的价款？
2.债权债务于C一个人，既是抵押人又是抵押权人，是否为债权债务混同，抵押权消灭？由此之前AB在房屋上设立的抵押权自然消灭，房东D是否可以直接进行房屋的重新登记？