光明食品布局糖业 拟以14亿美元收购澳最大糖企

　　继英茂之后，光明食品集团在糖业扩张的步伐仍未停息。这一次，并购触角更是延伸到海外。

　　1月12日，来自澳大利亚方面的消息称，光明食品集团已在这一天向澳大利亚西斯尔公司(CSR)提出了以最高15亿澳元(合14亿美元)的价格收购该公司糖和可再生能源业务。

　　CSR是澳大利亚目前最大的糖业企业。

　　同日，光明食品副总裁、上海糖业烟酒集团董事长葛俊杰向本报记者证实了这一收购意向，但他表示目前还不方便作更多回应。

　　光明食品的此次出手，也预示着中国企业在澳大利亚的投资已经不仅仅再局限于能源与矿业。

　　“我们希望有更多的中国企业到澳大利亚去投资农业以及清洁能源、金融业等，我们也一直在做这方面的推动，两国在这些领域的合作机会应该更大。”1月12日，澳大利亚贸易委员会大中华区资深投资专员王恒岩对此表示。

　　仍处于意向阶段

　　光明内部人士告诉记者，光明的确通过中介发出了洽购意向，但目前一切工作刚刚开始，后面存在不确定因素，因此目前光明和旗下具体负责此事的上海烟糖也没有明确信息可以通报。

　　据外电消息称，光明食品12日向CSR发出信函提议以不超过15亿澳元的现金收购旗下的糖业资产。

　　记者查阅资料显示，CSR为澳洲最大糖生产商，也是主要的乙醇生产商之一，在澳洲共拥有7座糖厂。该公司也是澳洲第2大的建筑产品供货商，产品涵盖砖块、水泥、石膏板、隔热板等。此外，CSR也拥有澳洲第2大铝冶炼厂Tomago 25%的股份，该厂的主要股东为力拓加铝(Rio Tinto Alcan)。

　　此前，CSR曾多次表达过欲出售糖业业务的想法。去年7月，有消息称，英国联合食品公司所拥有的英国糖业、巴西蔗糖生产商Cosan、全球最大粮商嘉吉以及韩国食品工业集团CJ Corporation都已经开始着手研究对CSR糖业进行投资;德国食品集团Suedzucker也是可能的买家之一。

　　但上述知情人士表示，目前并未听说有这些企业也欲参与竞购CRS。

　　此外，在去年6月，CSR还曾公开表示，计划分拆糖业单独上市，并计划在今年3月前完成分拆。分拆完成后，糖业公司还将包括可再生能源业务。当时，瑞银对其糖业资产的估值为12亿澳元。

　　据外电报道，按计划投资者将在今年2月份就CSR分割糖业务进行表决，相关交易预计在3月份完成，具体时间取决于尚需完成的尽职调查和其他审批程序。

　　CSR在12日的回应是，光明食品的要约还不是一项能够被该公司接受的提议，并表示，要执行这样一种交易，还需要多种条件和多重审批。

　　对澳投资转向

　　事实上，来自澳大利政府审批上的阻力正是业内人士担心此次收购能否最终成行的因素之一。

　　中国企业对澳大利亚投资的热情正逐年高涨。2009年，中国对澳大利亚投资迅猛增长，达到107亿美元，超出2008年水平的四倍。但是，一直以来，中国企业在澳的投资多限于能源矿产领域，而且这些投资在去年遭受了来自政治上的更为严格的审查。

　　但此次为洽购提供咨询业务的一家中介机构的人士向记者表示，他对此次收购来自审批上的阻力持乐观态度。他告诉记者，此前中国企业在澳大利亚农业方面的投资并不多，但这正是澳方希望与中国合作的一块领域。

　　据记者了解，中国企业在澳大利亚农业方面比较引人注目的一起投资发生在2002年，位于北京的乳品企业三元在澳大利亚与凯莱公司合资成立了三元凯莱，有干酪、奶粉和乳清粉。但该公司的中方股权由于受到澳元兑美元汇率的升高影响而在2004年出售。

　　上述中介机构人士透露，澳大利亚蔗糖资源丰富，而光明对澳大利亚糖业的考察早在一年多前已经开始，这主要是当时还未被光明收购的云南英茂糖业操作。英茂在去年8月被光明食品收购之后，海外的考察工作仍旧继续。据悉，他们考察的糖企很多，CRS只是其中一家。“还没有完全定下来。”

　　他同时表示，英茂之前已经和澳政府相关部门有过会晤，审批应该不是难事。

　　光明在给CRS的信函中称，光明很希望投资澳大利亚的食品行业，特别是糖业。这次收购也符合光明食品建立资源相关业务的长远战略，这些业务也包括食品相关、奶、酒和营养产品。

　　光明同时表示，希望它全部用现金收购糖部门的要约相比CSR分割糖业资产的当前计划是一种更诱人、保险得多的替代方案。

　　光明糖业的野心

　　在去年8月收购英茂之后，葛俊杰曾对记者表示，在国内整合资源做大做强之后，也为企业参与国际竞争角度奠定了基础。“我认为下一步我们应该从全球角度考虑，去布置资源。”

　　只是光明出海的步伐来得比外界预料的更早。

　　在上海烟糖并入光明食品集团之后，糖业即被定为光明的五大核心产业之一。目前，光明的食糖年销售规模超过120万吨，占中国食糖消费市场约10%。

　　不过，在此前的采访中，葛俊杰毫不掩饰光明对于糖业上游资源的渴求。

　　“未来的目标是食糖销售达到300万吨，占国内市场20%-30%的比例，这对上游资源控制提出了更高的要求。”葛俊杰表示，按照这个目标，要求光明自身的产量要达到100万吨以上。

　　葛俊杰当时告诉记者，金融海啸正是光明收购兼并做大核心业务的一个机会。因此，光明自去年开始了一连串的并购动作：去年5月，光明已通过增资获得了位于海南的白沙糖业70%的股权;去年8月17日，光明收购云南省最大制糖企业英茂糖业60%股权，由此成为国内规模最大的产销一体化糖业产业集团。

　　资料显示，我国是全球第4大糖生产国和第3大糖消费国，食糖产量在1200万吨左右，人均消费糖约9公斤，是全球人均糖消费最少的国家之一。与之相对应的是，全球人均糖消费是23公斤，亚洲则为16公斤。

　　这正是光明大力布局糖业的重要原因。

　　此前，CSR在中国并无任何食糖业务。而光明表示，如果收购成行，光明将利用手中广阔的分销渠道让其食糖大规模进入中国市场，同时也将帮助其扩大食糖的生产。