在人口稠密的城市或地区，土地的供给可以说几乎没有弹性。正因为这样，这些城市或地区的土地所有者，将拥有的土地视作奇货，任意提高土地租金。因此，对土地价值（不与建筑物相联系）课征土地税，如果土地所有者所收地租已达到最高限度，则税收只能由土地所有者负担。如果土地所有者所收地租未达到最高限度，则对土地课征新税或增加旧税，均将驱使土地拥有者寻找机会提高土地租金，以转嫁税收负担。
　　在土地买卖成效时，根据前述税收资本化理论，土地税将在买卖成效时由土地拥有者负担，买主此后实为税负承担者。当然，税收资本化需要具备一定的条件（例如土地交易出现买方市场），否则难以实现。