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本公司将于2006年2月27日正式发布中证流通指数(编制方案附后),指数简称中证流通,指数代码为:000902(沪市)、399902(深市),基日为2005年12月30日,基点为1000点。
中证指数有限公司
二〇〇六年二月二十日
中证流通指数编制方案
一、指数名称及代码
指数名称为中证流通指数,简称中证流通;指数代码为:000902(沪市)、399902(深市)。英文名称为:ChinaSecuritiesFreeFloatIndex,英文简称为:CSIFreeFloat。
二、指数的基期和基点
中证流通指数以2005年12月30日为基日,以该日所有样本股票的调整市值为基期,基点1000点。
三、样本选取方法
中证流通指数的样本股包括:已实施股权分置改革、股改前已经全流通以及新上市全流通的沪深两市上市公司A股股票。
四、指数计算
采用派许加权方法,按照样本股的调整股本为权数加权计算。公式为:报告期指数=报告期样本股的调整市值/基期*1000。
其中,调整市值=∑(市价×调整股本数)。
采用分级靠档法确定样本的加权股本数。具体分级靠档方法如下表所示。比如,某股票流通股比例为7%,则采用流通股本为权数;某股票流通比例为35%,则将总股本的40%作为权数。
流通比例(%)
≤10
(10,20]
(20,30]
(30,40]
(40,50]
(50,60]
(60,70]
(70,80]
>80
加权比例(%)
流通比例
20
30
40
50
60
70
80
100
五、指数修正
中证流通指数采用"除数修正法"修正。当样本股名单、股本结构发生变化或样本股的市值出现非交易因素的变动时,采用"除数修正法"修正原固定除数,以保证指数的连续性。修正公式为:
修正前的调整市值/原除数=修正后的调整市值/新除数
其中,修正后的调整市值=修正前的调整市值+新增(减)调整市值;由此公式得出新除数(即修正后的除数,又称新基期),并据此计算以后的指数。
需要修正的情况:
1、股改后新样本股入选:实施股权分置改革的股票在实施后第二个交易日纳入指数。
2、新股上市:凡有成份股新上市,上市后第二个交易日计入指数。
3、除息:凡有成份股除息(分红派息),指数不予修正,任其自然回落。
4、除权:凡有成份股送股或配股,在成份股的除权基准日前修正指数。修正后市值=除权报价×除权后的股本数+修正前市值(不含除权股票);
5、停牌:当某一成份股处于停牌期间,取其正常的最后成交价计算指数。
6、摘牌:凡有成份股摘牌(终止交易),在其摘牌日前进行指数修正。
7、股本变动:凡有成份股发生其他股本变动,在成份股的股本变动日前修正指数。修正后市值=收盘价×调整后的股本数+修正前市值(不含变动股票);
8、停市:指数样本股部分停市时,指数照常计算;指数样本股全部停市时,指数停止计算。