注 释：

[1]为行文方便，本文的投资基金、基金、基金业均为证券投资基金。
[2]资料来自叶再林：《中国基金业创新要走全面协调之路》，载《中国经济时报》2006年8月9日。
[3]《中华人民共和国证券投资基金法》第一百零二条规定：“通过公开发行股份募集资金，设立证券投资公司，从事证券等活动的管理办法，由国务院另行规定。”其中的证券投资公司即公司型基金。
[4]《证券投资基金法（草案）》一审稿第三条。
[5]李曜主编：《证券投资基金学》，上海：上海财经大学出版社2002年10月第1版，第1页。
[6]宋国良著：《证券投资基金——运营与管理》，北京：人民出版社2005年1月第1版，第3页。
[7]赵振华：《证券投资基金法律制度研究》，北京：中国法制出版社2005年3月第1版13页。
[8]Coucil Directive 85/611/EEC of 20 December 1985 on the coordination of laws,regulation and administrative provisions relating to undertaking for collective investment in transferable securities(UCITS),OJ L375,31 December 1985,3-18。参见盛学军主编《欧盟证券法研究》，北京，法律出版社2005年10月第1版121、126页。
[9]这里的“自营式”是指资本所有者亲自经营管理资本集合体的形式，与自营式公司型基金中的“自营式”有本质不同，后者是建立在信托财产的独立性的基础上，下文有详细论述。
[10]See Convention on the Law Applicable toTrusts and on Their Recongnition,Article 2:”For the purposes of this Convetion,the term ’trust’ refer to the legal relationship created——inter vivos or on death——by a person,the settlor ,when assets have been placed under the control of a trustee for the benefit of a beneficiary or for a specified purpose.
A trust has the following characteristics——
a)the assets constitute a separate fund and are not a part of the trustee’s own estate;b)title to the trust assets stands in the name of the trustee or in the name of another person on behalf of the trustee;c)the trustee has the power and the duty,in respect of which he is accountable,to manage,employ or dispose of the assets in accordance with the terms of the trust and the special duties imposed upon him by law.
The reservation by the settlor of certain rights and powers,and the fact that the trustee may himself have rights as a beneficiary,are not necessarily inconsistent with the existence of a trust. (EDITED BY trustlaws.net)
[11]参见蔡概还：《论投资基金法律定位宜以信托关系为主》，详见信托法律网//www.trustlaws.net/InvestmentFund/List.asp?SelectID=1508&ClassID=139&SpecialID=150
[12]在美国东部，甚至有以信托方式来经营企业，而不以设立公司组织的方式来经营者。参见王志诚赖源河合著：《现代信托法论》，中国政法大学出版社2002年第1版，第8页。
[13]方流芳：《中西公司法律地位历史考察》载于中国民商法网//www.civillaw.com.cn/weizhang/default.asp?id=17405
[14]王勇：《现代公司法律制度功能的历史考察与现实分析》载于《甘肃社会科学》2000年第3期。
[15]施天涛：《公司法论》，北京：法律出版社2005年8月第1版，第9页。
[16]周小明：《信托制度比较法研究》，北京：法律出版社1996年4月第1版，96页。
[17]参见何孝星：《证券投资基金运行论》，北京，清华大学出版社2003年9月第1版第27页。