可转换公司债券的主要条款
根据国务院证券委员会颁布的《可转换公司债券管理暂行办法》，结合本公司财务状况及投资发展需要，制订本条款。
可转换公司债券条款
1.发行总额：1,500,000,000元人民币
2.债券期限：五年，由1999年 7月28日起，至2004年7月27日止，
若2004年7月27日并非可转债上市交易所的交易日，
则于该日的下一个交易日止。
3.票面金额：100元/张
4.发行数量：本次可转债的发行数量为：发行总额/债券面值，共
计1500万张。
5.票面利率：本次发行的可转债首年票面利率为1.30％，以后每年
增加0.30个百分点。可转债期限内每年票面利率如下
1999年7月28日至2000年7月27日，票面利率1.30％；
2000年7月28日至2001年7月27日，票面利率1.60％；
2001年7月28日至2002年7月27日，票面利率1.90％；
2002年7月28日至2003年7月27日，票面利率2.20％；
2003年7月28日至2004年7月27日，票面利率2.50％；
上述起止日均为计息日。
6.利息支付：可转债期限内的每年7月27日为付息登记日，付息登
记日及到期日后的5个交易日内完成付息工作。已转
换为股票的可转债不再支付利息，但根据下述第12条
，于到期日当日被公司强制转股的可转债，仍可获得
当年的利息。利息计算公式如下：
鶬=B×I0
鶬：为支付的利息额
鶥：为可转债持有人持有的可转债票面总金额
鶬0：为按第5条款规定的执行利率
7.发行价格：按面值发售。
8.发行方式：通过深圳证券交易所交易系统上网按面值定价发行。
9.初始转股价格：初始转股价格为本公司将来首次公开发行人民币
普通股（即A股）的发行价格的一定折扣。设定
拟发行股票价格为P，初始转股价格为P0，如本
公司股票发行时间为
2000年7月28日（含此日）至2001年7月27日（含此日），则P0=P×95
2001年7月28日（含此日）至2002年7月27日（含此日），则P0=P×94％
2002年7月28日（含此日）至2003年7月27日（含此日），则P0=P×93
2003年7月28日（含此日）至2004年7月27日（含此日），则P0=P×92％
一旦本公司A股发行并上市，初始转股价格将
按照上列条件之一计算确定，在以后的可转债存
续期内不再根据折扣率变化。
10.转换期： 本公司可转债的自愿转换期为本公司股票上市日至可
转债到期日之间的交易日内，但本公司股票因分红派
息、增资扩股而调整转股价格公告暂停转股的时期除
外。
11.转股价格的调整：当本公司首次发行A股后每分红派息或增资扩
股时（不包括用可转换债券转换的股本），
自增加股本、分红派息之日起，转换价格将
按下述公式调整：
设调整前的转股价格为P0，派息额为V，送
股率为n，增发新股或配股率为k，
新股价或配股价为A，则调整后的转股价P为
（一）派息：P=P0－V；
（二）送股：P=P0/（1＋n）；
（三）增发新股或配股：P=（P0＋Ak）/（1＋
k）；
（四）三项同时进行：P=（P0－V＋Ak）/（1
＋n＋k）；