发布文号: 银发〔１９９８〕４３２号
中国人民银行各省、自治区、直辖市分行，深圳经济特区分行，各保险公司：
为反映各保险公司的经营业绩、财务状况，预测各保险公司发展趋势，及时对保险公司的风险程度作出判断，我行制定了《保险监管指标》（以下简称《指标》）。现将《指标》及其说明印发给你们，并就有关问题通知如下：
一、保险监管指标按反映对象分为非寿险业务指标、寿险业务指标、资金运用指标、财务状况指标四类。非寿险业务指标主要用于监测财产保险、意外伤害保险和短期健康保险业务。寿险业务指标主要用于监测长期寿险业务和长期健康险业务。资金运用指标主要用于监测各类保险公司资金运用状况。财务状况指标主要用于监测各类保险公司的偿付能力和保险公司财务状况。
二、保险监管指标按性质分为约束性指标与关注性指标。约束性指标是指保险公司的指标值必须在规定的指标值以内，否则即违反有关法律法规，监管部门将视其情节轻重及造成的影响给予处罚并责令其纠正。关注性指标是指保险公司的指标值以在设定的范围内为宜，如果超过设定的范围，并不一定表示保险公司有违规行为或财务状况恶化，但监管部门要对该公司进行跟踪调查，结合其他相关指标综合分析，必要时可要求该公司作出合理的解释。
三、这套《指标》适用于中资保险公司和中外合资保险公司，外资保险公司分公司和再保险公司可参照适用。各级监管部门在指标使用过程中不能机械运用指标测算，还需要结合当地保险公司的实际情况区别使用。
四、指标和指标值的设置考虑了其操作性和对当前保险市场状况的适用性在执行中请注意总结经验。今后将根据国家经济发展、保险市场的变化以及风险处理和技术手段的进步，对该指标体系进行必要的调整。
五、各级保险监管机构及各保险公司在使用本《指标》的过程中，如有意见和建议请及时向保险监管机关报告。
中国人民银行
一九九八年九月十一日
保险业监管指标
一、非寿险业务监管指标：
本期自留保费
１．自留保费率＝－－－－－－－－－×１００％
实收资本＋公积金
本期保费收入－上年同期保费收入
２．保费增长率＝－－－－－－－－－－－－－－－－－－×１００％
上年同期保费收入
本期应收保费余额
３．应收保费率＝－－－－－－－－－－×１００％
本期保费收入
综合费用
４．综合费用率＝－－－－－－－－－×１００％
本年保费收入
赔款支出
５．赔付率＝－－－－－－－×１００％
本年保费收入
综合费用＋赔款支出
６．保险业务成本率＝－－－－－－－－－－×１００％
本年保费收入
７．两年经营状况率＝两年平均赔付率＋两年平均费用率－两年投资收益率
本年综合赔款支出＋上年综合赔款支出
两年平均赔付率＝－－－－－－－－－－－－－－－－－－－×１００％
本年已赚保费＋上年已赚保费
本年综合费用＋上年综合费用
两年平均费用率＝－－－－－－－－－－－－－－－×１００％
本年已赚保费＋上年已赚保费
当年净投资收益＋上年净投资收益
两年保费收益率＝－－－－－－－－－－－－－－－－－×１００％
本年已赚保费＋上年已赚保费
二、寿险业务指标：
本期保费收入－上年同期保费收入
１．保费收入增长率＝－－－－－－－－－－－－－－－－×１００％
上年同期保费收入
本期新契约保费收入
２．新契约保费收入率＝－－－－－－－－－－－－－×１００％
本期保费收入
本年准备金提转差 上年准备金提转差
３．准备金变化率＝〔－－－－－－－－－ － －－－－－－－－－〕
本年保费收入 上年保费收入
×１００％
单类险种保费收入
４．主要险种保费收入率＝－－－－－－－－－－×１００％
本年保费收入
主要险种保费收入变化率＝本期单类险种保费收入率－上期单类险种保费收入
率
本年退保金支出
５．退保率＝－－－－－－－－－－－－－－－－×１００％
年初责任准备金＋本年保费收入
总承保费用
６．承保费用率＝－－－－－－－×１００％
本年保费收入
团体保险承保费用
团体保险承保费用率＝－－－－－－－－－－－×１００％
本年团体保险保费收入
个人寿险承保费用
个人寿险承保费用率＝－－－－－－－－－－－×１００％
本年个人寿险保费收入
三、资金运用指标：
资金运用总额
１．资金运用率＝－－－－－－－－－×１００％
应运用资金总额
单类资金运用金额
２．单类资金运用率＝－－－－－－－－×１００％
资产总额
单类资金运用变化率＝本期单类资金运用率－上期单类资金运用率
资金运用净收益
３．资金运用收益率＝－－－－－－－－－－－－－－－×１００％
（年初资金运用余额＋年底资金
运用余额－长期债券应付利息）÷２
资金运用净收益
４．资金运用收益充足率＝－－－－－－－－－×１００％
预定资金运用收益
四、财务状况指标：
１．最低偿付能力指标
１．１财产保险公司最低偿付能力指标
保险公司最低偿付能力为中国人民银行规定的其实际资产减实际负债的差额。
保险公司实际资产为其总资产减扣除项后的余额。扣除项包括：除预付赔偿外的各种预付款、递延资产、无形资产、低值易耗品、应收款中已形成呆帐的部分、资金运用中已形成呆帐的部分、不动产、固定资产的十分之一、中国人民银行认定的其他不能在规定时间内变现的资产，或在变现过程中可能遭受损失的部分。
保险公司的实际负债为总资产减实收资本金、公积金、公益金与未分配盈余后的余额。
当上一年度的自留保费收入小于或等于人民币２亿元时，偿付能力不得低于人民币１亿元；
当上一年度的自留保费收入大于人民币２亿元，小于或等于人民币３０亿元时，偿付能力不得低于人民币１亿元或自留保费的三分之一，两者以高者为限；
当上一年度的自留保费收入大于人民币３０亿元，小于或等于１００亿元人民币时，偿付能力不得低于人民币１０亿元或自留保费的四分之一，两者以高者为限。
当上一年度的自留净保费收入大于人民币１００亿元，偿付能力不得低于人民币１８亿元或自留保费的六分之一，两者以高者为限。
１．２寿险公司最低偿付能力指标
保险公司最低偿付能力为中国人民银行规定的其实际资产减实际负债的差额。
保险公司实际资产为其总资产减扣除项后的余额。扣除项包括：除预付赔款外的各种预付款、递延资产、无形资产、低值易耗品、应收款已形成呆帐的部分、资金运用中已形成呆帐的部分、不动产、固定资产的十分之一、中国人民银行认定的其他不能在规定时间内变现的资产，或在变现过程中可能遭受损失的部分。
保险公司的实际负债为总资产减实收资本金、公积金、公益金与未分配盈余后的余额。
当实际负债小于或等于人民币３亿元时，偿付能力不得低于人民币１亿元；
当实际负债大于人民币３亿元时，小于或等于人民币１０亿元时，偿付能力不得低于人民币１亿元或实际负债的四分之一，两者以高者为准；
当实际负债大于人民币１０亿元，小于或等于人民币３０亿元时，偿付能力不得低于人民币２．５亿元或实际负债的六分之一，两者以高者为准；
当实际负债大于人民币３０亿元，小于或等于人民币１００亿元时，偿付能力不得低于人民币５亿元或实际负债的八分之一，两者以高者为准。
当实际负债大于人民币１００亿元时，偿付能力不得低于人民币１０亿元或实际负债的十六分之一，两者以高者为准。
负债总额
２．资产负债率＝－－－－－－×１００％
资产总额
固定资产总额
３．固定资产率＝－－－－－－－－－－×１００％
资本金＋资本公积
流动资产
４．流动比率＝－－－－－－－－－－×１００％
流动负债
本年末所有者权益－上年末所有者权益
５．所有者权益增长率＝－－－－－－－－－－－－－－－－－－×１００％
上年末所有者权益
本年利润
６．所有者权益利润率＝－－－－－－－－－－×１００％
本年初所有者权益
承保利润
７．保费收入利润率＝－－－－－－－－×１００％
保费收入
年末不良资产余额
８．所有者权益风险率＝－－－－－－－－－－×１００％
年末所有者权益
单类资金运用形成的不良资产
９．不良资产者＝－－－－－－－－－－－－－－×１００％
单类资金运用余额
监管指标使用说明
（一）非寿险业务指标
１．自留保费指标。本指标为约束性指标，仅适用于法人机构，主要监测财产保险公司自留保费规模，指标值应小于４００％。
按照我国《保险法》规定：“经营财产保险业务的保险公司当年自留保险费，不得超过其资本金加公积金总和的四倍”。该指标值越高，表明保险公司最终抵御风险的能力越低。分析此指标时，当保险公司所有者权益中“未分配利润”为负数时，应在“实收资本加公积金”项目中予以扣除。保险公司本指标值超过４００％，则违反《保险法》的规定，应责令其通过补充资本金、减少业务量或扩大分保把指标值降到规定的幅度内。
２．保费增长率指标。本指标为关注性指标，适用法人机构及其分支机构，主要是监测保险机构财产保险业务、境外伤害保险业务和短期健康保险业务发展状况，指标值应在－３０％￣３０％之间。如果此指标值的波动超出本幅度，可能表明该机构业务政策或管理制度发生变化，业务发展中出现不稳定因素。
３．应收保费率指标。本指标为关注性指标，适用法人机构及其分支机构，主要是监测保险机构财产保险业务、意外伤害保险业务和短期健康保险业务应收保费状况，指标值应小于８％。按照权责发生制，保险单生效后若保险费尚未收回，应计“应收保费”。发生应收保费后，需要支付营业费用、缴纳营业税及附加、垫付分出保费等，如果应收保费率较高，则影响保险机构的现金流量及财务稳定性。但保单合同中约定分期缴付保费而形成的“应收保费”属正常现象。
４．综合费用率指标。本指标为关注性指标，适用法人机构及其分支机构，主要是监测保险机构费用支出状况，指标值应不超过３５％。
综合费用应包括营业费用、手续费支出、营业税金及附加和保险保障基金。分析本指标时，对新老保险公司要区别对待，老公司业务已有一定规模，市场相对稳定，综合费用率一般应低于新设立的公司。
５．赔付率指标。本指标为关注性指标，适用法人机构及其分支机构，主要是监测保险机构财产保险业务、意外伤害保险业务和短期健康保险业务赔款支出状况。指标值一般应低于６５％。本指标值与综合费用率指标值之和不应高于１００％。若高于１００％，则说明保险承保利润是负数。在目前，我国对大部分保险费率实行审批或备案制，在无巨灾的会计年度，承保利润为负数，表明保险公司可能有超标准支付手续费、降低费率、支付退费等违规行为。
６．保险业务成本率指标。本指标为关注性指标，适用法人机构及其分支机构，主要监测保险机构财产保险业务经营成本与承保利润状况。指标值应小于１００％。指标值若大于１００％，说明财产保险公司保险业务经营出现亏损，承保利润为负值。
７．两年经营状况率指标。本指标为关注性指标，仅适用于法人机构，主要监测保险公司财产保险业务经营稳定性，指标值应小于１００％。
本指标综合了保险公司财产保险业务利润表上的全部要素，旨在表现保险公司财产保险业务的获利能力，综合分析公司财产保险业务经营运作中赔付、费用和投资收益三者对盈利的影响程度和三者之间的联系。指标值超过１００％即表示公司亏损，低于１００％表示公司盈利。
（二）寿险业务指标
１．保费收入增长率指标。本指标为关注性指标，适用法人机构及其分支机构，主要监测保险机构长期寿险业务和长期健康保险业务发展状况，指标值范围－１０￣４０％。
我国寿险市场及长期健康保险业务是一个新兴市场，开发潜力和成长空间较大，各寿险公司此类业务基数较小，因此在保费收入增长指标值较高。考虑寿险业务较财产险业务相对稳定，因此负增长线也较高。分析本指标时应与其他同类保险机构的本指标同时考虑，如与其他保险机构相差较大，也应引起注意。
２．新契约保费收入率指标。本指标为关注性指标，适用法人机构及其分支机构，主要监测保险机构长期寿险新契约增长及新业务拓展状况。指标值范围一般为０￣３０％。本指标值越低，说明该公司开拓寿险市场的能力较低，或业务政策或业务管理、险种开发等方面存在问题。
３．准备金变化率指标。本指标为关注性指标，仅适用于法人机构，主要监测保险公司长期寿险责任准备金变化状况。指标值范围一般为－２０％￣２０％。该指标值变化幅度过大，说明可能有新业务介入，险种结构或准备金的提存方法有较大变动，这些都将对公司的偿付能力产生直接影响。
４．主要险种保费收入率指标和主要险种保费收入变化率指标。本指标为关注性指标，适用于法人机构及其分支机构，主要监测保险机构寿险业务单类险种保费收入率变化状况，指标值一般应小于５％。单类险种按保险监管部门审批或备案的主要险种条款划分。
５．退保率指标。本指标为关注性指标，适用于法人机构及其分支机构，主要监测保险机构寿险业务退保情况，指标值一般应小于５％。
６．承保费用率指标。
６．１团体寿险承保费用率
６．２个人寿险承保费用率
本指标为关注性指标，适用法人机构及其分支机构，主要监测保险机构团体寿险和个人寿险业务费用支出状况。此指标暂不规定指标值，监管部门对指标值高者将进行跟踪调查。
（三）资金运用监管指标
１．资金运用率指标。本指标为关注性指标，仅适用于法人机构，主要监测保险公司是否将应运用的保险资金全部进行运用，有无占用应运用资金进行固定资产投资等行为，指标值应大于１００％。
应运用资金指各项准备金和保户储金之和。虽然保险公司可运用资金中还包括所有者权益中的现金及其他借入资金，但各项技术准备金和保户储金，是保险公司对报单持有人的负债，这部分负债应该以能产生收益的资产形式存在，必须增值。产险准备金的运用收益将弥补承保亏损，储金的运用收益要形成保费收入，寿险准备金的运用收益只有达到预定利率水平才不产生利差损。
如果资金运用率低于１００％，说明应增值部分资金被占用于未增值的项目，例如：固定资产等，如果资金运用率大于１００％，说明所有者权益中现金或其他负债参与了资金运用，这是允许的。
２．单类资金运用率和单类资金运用变化率指标。本指标为约束性指标，仅适用于法人机构，主要监测保险公司是否按照国务院批准的保险资金运用项目来运用保险资金以及各资金运用项目在总资金运用中的比重，使其资金运用风险不至过于集中。指标值以国务院批准的正式资金运用方案为准。本指标在现行资金运用办法下参考价值不明显，待保险资金运用渠道确定后再设置指标值范围，但《保险法》禁止的资金运用项目下的资金存量只能减少不得增加。
３．资金运用收益率指标。本指标为关注性指标，仅适用于法人机构，主要监测保险公司资金运用效益状况。财险公司本指标值范围一般为３％￣１０％。寿险公司指标值范围一般为４％￣１２％。寿险公司资金可使用期限长，且要支付一定的预定利息，所以寿险业务资金运用收益率也相应高于财产险业务。
资金运用的收益水平高，一方面可以获得大量的现金增强公司资产流动性，另一方面也可以弥补公司在承保业务上的亏损。但是，过高的投资收益则可能影响保险公司投资资产的安全性。
４．资金运用收益充足率指标。本指标为关注性指标，仅适用于法人机构，主要监测经营寿险业务的保险公司寿险资金运用实际收益与应有最低收益的比较状况，指标值应大于１００％。
预定资金运用收益＝（年初责任准备金＋年末责任准备金）÷２×各险种预定
利率加权平均数
如果资金运用收益充足率低于１００％，则意味着保险公司将产生利差损。
（四）财务状况指标：
１．最低偿付能力指标。本指标为约束性指标，仅适用于法人机构，主要监测保险公司最低偿付能力。违反本指标由保险监管机关按《保险管理暂行规定》予以处理。
２．资产负债率指标。本指标为关注性指标，仅适用于法人机构，主要是监测保险公司整体的资产负债状况。对于财产险公司指标值应小于７５％。对于寿险公司的资产负债率则可根据实际情况结合最低偿付能力等指标的考核适当下降。
３．固定资产率指标。本指标为约束性指标，仅适用于法人机构，主要监测保险公司固定资产占资本金的比重，控制保险公司实物资本比例。指标值应小于或等于５０％。
固定资产比重过高，将影响公司财务的流动性。按照《金融保险企业财务制度》规定固定资产净值占资本金的比重最高不得超过５０％，现指标中分子改为“固定资产总额”即包括“在建工程”项目。将分母增加“资本公积”，主要是考虑保险企业在开业经营后，对于股票发行的溢价、接受捐赠的固定资产和对原有固定资产的重估升值将计入“资本公积”。同时“资本公积”可转增实收资本金。
４．流动比率指标。本指标为关注指标，仅适用于法人机构，主要监测保险公司资产的变现能力。指标值范围一般在９０％￣１２０％。流动比率不应过低而影响保险公司资金的流动性以及支付和变现能力，也不应过高而降低保险公司资金的增值能力。其中流动资产和流动负债应按照《保险企业会计制度》中的规定，流动资产包括一年内到期的长期资产；流动负债包括一年内到期的长期负债。
５．所有者权益增长率指标。本指标作为关注性指标，仅适用于法人机构，主要监测保险公司所有者权益的变化情况。所有者权益增长的原因包括增资扩股、接受捐赠、资产评估增值和留存收益等。对由于增资扩股和接受捐赠引起所有者权益的增长，只要合法合规，增长率高亦可；对于由于资产评估增值和留存收益增长引起的所有者权益大幅度增长，则应结合其它指标分析其原因。本指标暂不规定指标值。
６．所有者权益利润率指标。本指标作为关注性指标，仅适用于法人机构，主要监测保险公司股东权益资产生息状况。指标值应高于一年期银行定期存款利率。
“本年利润”指当年实际的毛利润，所有者权益以“所有者权益”年初数计算。
７．保费收入利润率指标。本指标作为关注性指标，仅适用于法人机构，主要监测财产保险公司直接承保利润状况。指标值应大于０。
承保利润指不包括投资收益和营业外收支的损益项目合计数。旨在反映保险公司的承保效益。对于一家保险公司的盈亏分析，还要结合资金运用效率、承保综合费用率和各项准备金提取的变动影响情况综合考虑。
例如：对保险技术准备金提取的扩大或减少将直接影响当年的盈利水平。
８．所有者权益风险率指标。本指标作为关注性指标，仅适用于法人机构，主要监测净资产风险状况。指标值应低于１－（注册资本／所有者权益）。
由于现行办法中对贷款和投资中形成的不良资产缺乏界定或界定比较模糊，难以科学反映资金运用真实质量，因此“不良资产”指资金运用中形成呆帐的部分。
９．不良资产率指标。本指标作为关注性指标，仅适用于法人机构，主要监测保险公司不良资产状况。指标值应低于１４％。
对于不同的资金运用项目，例如：企业债券、实体投资和房地产投资中可能造成的不良资产或资产损失，应根据市价或资产重估、经营状况分析等方法合理判断。此指标值越高，则财务安全性越差。
（五）其它附注
指标中各项目的内容以《保险企业会计制度》中定义为准。《保险企业会计制度》中未做规定的，参照以下规定：
自留保费＝保费收入＋分保费收入－分保费支出
综合费用＝营业费用＋手续费支出＋分保费用支出＋营业税金及附加＋汇总损
失＋保险保障基金－汇兑收益－摊回分保费用－手续费收入－其它
收入
综合赔款支出＝本年赔款支出＋提存未决赔款准备金数－转回未决赔偿准备金
数＋分保赔款支出－摊回分保赔款－追偿款收入
净投资收益＝利息收入＋投资收益－利息支出－其他资金运用费用－资金运用
损失
已赚保费＝自留保费＋转回未到期责任准备金－提存的未到期责任准备金＋转
回长期责任准备金－提存长期责任准备金
资金运用总额＝银行存款＋拆出资金＋投资＋贷款
承保费用＝营业费用＋手续费支出＋佣金支出
