此时美国的金融行业被认定为金融海啸的始作俑者而遭受广泛而激烈的批评，但伯南克依然顶住外界压力，不遗余力地对重要的受困金融机构进行救助。在雷曼宣布破产后的一段时间内，美联储推出了数个特别计划为金融机构的短期票据担保，甚至采取直接购买短期票据手段，通过短期货币市场为金融机构提供流动性。此外，伯南克还积极支持财政部对重要的受困金融机构发放救助贷款乃至注资。在新总统奥巴马上台之后，伯南克与奥巴马的经济政策团队密切配合，继续坚持对主要金融机构的救助政策，推出公私合作购买有毒证券的计划，进一步消化沉积在金融体系中的有毒资产。

　　除了对金融机构的救助，伯南克还向人们展示自己“直升飞机大本”的称号并非徒有虚名。在迅速将联邦基准利率降至零水平之后，伯南克推出了“信贷宽松”计划，由美联储购买数额超过1万亿美元的政府担保债券，以这种形式向经济注入更多货币，避免通货紧缩。

　　现在回看，就连许多当初的批评者也不得不承认伯南克的这些措施的确在稳定金融市场、减缓实体经济下滑速度方面起到了积极作用。然而伯南克的批评者也大有人在，斯坦福大学的经济学教授约翰・泰勒就批评伯南克在海啸之前的降息行为过于激进，变相导致了商品市场泡沫加大，给实体经济造成了实质性损害。著名经济学家斯蒂格利茨也指出，伯南克未能通过事前的政策应对避免海啸发生，因此连任问题需要再考虑。而摩根士丹利亚洲主席斯蒂芬・罗奇更是在伯南克获得连任提名之后尖锐指出，伯南克领导下的美联储对于金融市场疏于监管是导致金融海啸的重要原因之一，因此伯南克的连任是一个错误。

　　客观地说，伯南克本人已是研究“大萧条”和货币政策的第一流专家，但是，他的研究更多集中于金融市场传导和扩散危机的负面作用，对于金融市场泡沫直接导致危机的可能性和严重性，则存在着认识不足。基于对金融市场自我纠正能力乃至整个现行美国经济体系的信心和乐观，伯南克并不相信金融部门资产泡沫的破裂足以再引起一场“大萧条”规模的经济危机，这也是他在金融监管问题上犯错误的根本原因。不过，以未能预测或避免危机的理由抨击他也是荒谬的。

　　连任后任重道远

　　在如愿得到连任提名之后，展望2010年甚至未来，伯南克面临着更多更大的挑战：

　　首先，美联储的独立地位面临着挑战，这种挑战来自于两个方面。一个是来自于政府及其下属的财政部，在金融海啸的危急时刻，美联储和财政部每每联合出手，共同应对危机，双方之间存在着一些良性的互动。但是奥巴马总统提名伯南克连任，必然希望伯南克投桃报李，继续全力配合自己的经济政策，为自己连任加分，而这不可避免地会造成美联储独立性的削弱。另一种压力来自于国会，许多国会议员对美联储在金融海啸中的非常规做法表示疑虑，譬如关于美联储“信用宽松”计划以及伯南克本人在推动美国银行兼并美林公司中是否存在不当行为。部分议员要求美联储提高决策透明度，并有动议通过修改法律加强国会对美联储的控制，而伯南克曾经就这些问题多次在国会作证，并多次重申维持美联储决策独立性的重要意义。

　　相信在伯南克的第二个任期之内，这两方面的压力都会持续存在。而伯南克能否保证美联储以及货币政策的独立性，是他面临的一大挑战。

　　其次，必须在适当的时候执行退出策略。目前对于退出策略的具体措施，伯南克已经有了比较完整的论述。但是最重要的还是执行时机——退出太早可能会造成二次经济下滑，太晚又会导致通货膨胀不可收拾。同时，伯南克还要关注金融机构的承受能力问题，因为现在银行的有毒资产问题尚未得到彻底解决，贸然收紧流动性必然对金融机构造成严重冲击，再次陷入恶性循环。而伯南克是否会利用此契机再次推进因金融海啸而搁浅的通货膨胀目标制，本身也是一大看点。

　　再次，需要加强对金融体系的监管。在奥巴马改革框架中，美联储将会担当美国金融体系全面的监管者角色。问题在于美联储将如何行使这个职责。毕竟美国二十多年来都是采取放松金融监管的政策，面对通过金融创新而生的名目繁多的各种金融产品，现在的美联储仍缺乏技术上的准备。可以预见，美联储需要一个艰苦的过程，才可以做好这种角色的转变。

　　最后，金融海啸后的经济复苏过程，同时也是一个国际经济体系重建的过程，包括美国在内的任何一个国家的顺利复苏，都需要其他国家的协调配合方可以成功。伯南克作为美国货币政策的最高决策者，需要积极地参与到国际协调中来，这不仅是对其他国家有所帮助，更是美国的根本利益所在。然而遗憾的是，伯南克的“全球储蓄过剩论”将国际不平衡现象的责任大部分推到了发展中国家身上，这个假说也会成为发达国家与发展中国家就经济协调问题沟通的一大障碍。如果伯南克仍然固执己见，不能很好地解决双方的沟通问题，那么国际经济复苏的步伐真的有可能因此减慢。