两千名投资者全盘皆输，个股期权为何如此疯狂？

发布日期：2019-01-05 作者：110网律师

近日，有人举报一牛网网站平台进行非法个人个股期权交易，网站属于XXXX网络科技有限公司，而XXXX科技有限公司也属于XXXX投资管理有限公司，他们通过微信拉人进群发布买卖个股期权获取高回报的信息吸引人去投资。要跟他们买卖个股期权就必须在一牛网上注册一个帐号，绑定银行卡，绑定身份证，之后就要充钱进去这个帐号里，他们才会按排老师对接，老师会打电话过来叫你买那个个股，但真实买卖的个股并不是他们在群里发布的那样，今天买进明天早上冲就卖去获得高回报，而是一买进去就跌，期限是一个月的，如果没有达到超过权利金9.56%投进去的钱就会全部亏完（您XXXX的成本价是16.13权利金比例是9.56%只要超过17.67以上行权都是有净利润的~这是老师的原话），他们说有跟XXX，XXXX投资有限公司，XXXX管理有限公司，XXX管理（上海）有限公司有合作，但我全部都打过电话过去资询过，他们都说跟这个XX投资管理有限公司，XXX网络科技有限公司，一牛网没有任何的合作关系，我也打电话去中国证监会查询过，证监会回复说这家公司并不具备开展个股期权的业务，证明浙江XXXX管理有限公司是在进行非法个股期权交易，我是受害者，我被骗了95600元，现在都不知道怎么办，希望不要让更多的人受骗了.两年时间，全国各地2000多名投资者以为得到网络财经“高人”指点，投资境外股指期货、场外个股期权交易市场，最终导致投资者的2.3亿元蒸发。
经查，所谓的“高人”其实是一个电信诈骗团伙。6月，XXXX警方在广州、长沙、海口、成都同时收网，抓获9个涉案公司的相关工作人员156人。截至目前，94名嫌疑人被依法批准逮捕。
老股民5天亏掉12万元
75岁的成都X大爷是一位老股民。2017年11月，他接到一个在线炒股学习平台的电话。经不住软磨硬泡，老X通过了男子的微信验证，随后被引入“XXX财经直播平台”上的一个直播间。直播间中有多名“导师”，好几十名听众。老X觉得其中一个“讲得不错，还知道很多内幕消息”。半个月后，这名“导师”告诉大家，炒股不如炒期货指数来钱快，并称他自己投了几千万元，只要大家跟着他的方向买，都能赚到钱。

老X虽然心动，但遇到了难题：国家明令禁止公民个人进行境外股票指数期货交易。客服马上向他推荐了一个叫“XXX”的APP，并称投资者可以依托这个平台，对XXXXXDAX等境外股票指数期货进行交易。开通账户后，老X投入了8000元，根据“导师”的指令操作，很快赚了几百元。随后他又投入10万元，赚了2万多元。按“导师”要求，老X将投资追加到30万元。

但接下的操作让老周感到不安。“‘导师’每天有三次指令，每次都让买很多手，然后大约5分钟就指示卖出。”每操作一手，老X都需要支付平台佣金，5天时间，光佣金就付了1万多元。“平台还加了杠杆，一旦指数下跌，我就是成倍数地亏。”老X说。投资才5天，老周账户上的30万元就只剩下16万元。除去前期赚的，总共亏了12万元。

老X遭遇并非孤例。在过去两年中，通过“XXX”“平XXX”“XXX”“XXX”等平台进行交易的2000多名投资者几乎全盘皆输，损失金额达2.3亿元。
2017年12月，“XXX”引起了XX市公安局分局的注意，警方围绕平台信息流、资金流和银行账户流水、电话清单进行了证据收集固定、追踪溯源，逐步摸清了一个以刘X、谢XX等14人为骨干的特大电信诈骗团伙。
对赌”榨干投资人
XX警方在侦查中发现，“XX”平台实际上由“实盘”和“虚盘”即虚拟盘两套大盘组成。对于有投资经验和专业知识的投资者，平台会将其账号接入“实盘”，通过收取高额手续费、通道费赚钱；没有期货投资经验的，就成了“虚盘”中的待宰羔羊。

犯罪团伙对“虚盘”中的套路进行了精心设计：首先将香XXX、XXXDAX等股票指数导入“虚盘”中，使其看上去与“实盘”无异；再由“导师”对投资者发出买卖指令，控制投资者的交易行为；当“导师”对投资者取得控制后，便能变身“庄家”，在平台上与投资者作对手，通过多头、空头对手持仓，蚕食投资者资金。

“举个例子，犯罪嫌疑人断定某股指期货将走高，便建议投资者做空该期货，自己则在对手盘加仓多单，当投资者发现市场走势与自己的投资方向相左时，他已经以高杠杆赔掉了本金。”XX市公安局分局刑侦大队大队长段岚说。这个过程中，一旦有投资者对“导师”提出质疑，网络直播间中立刻就有“水军”站出来摇旗呐喊。对“屡教不改”的人，后台就将其踢入“实盘”。

2018年3月，在“XXX”不断被举报后，谢XX等人察觉运行风险过高，将平台关停。随后，他们又成立多家公司，购买了“XXX”“XXX”“XXX”等平台，以类似手法继续行骗。这次，他们将业务从“境外股票指数期货”转向了“中国证券期货市场场外衍生品”，即场外个股期权。
防骗指南：期权投资千万别踩这些“雷”
股票期权是发达市场成熟的投资工具，可以实现投资保险、增强收益、策略组合等多种功能。然而，股票期权在国内市场上线时间尚短，某些不法分子利用股票期权尚不为国内投资者所熟知的现状，借股票期权之名行侵害投资者合法权益之实。为避免投资者遭受损失，本文总结了四类与“股票期权”相关的欺诈行为，特别提醒期权投资者予以注意。

类型一：挂“期权”羊头，卖“传销”狗肉
这类案件的特征是将“传销”这一已有年头的非法活动披上“期权”外衣：违法分子以申购、买股等活动为名，不断发展线下人员投资加入“某某期权投资项目”，同时要求参加者以缴纳费用或申购、买股等方式获得加入资格，并按照一定顺序组成层级，直接或间接以发展人员的数量作为计酬或者返利依据，引诱参加者继续发展他人参加。实际上，这一行为已经涉嫌组织、领导传销活动罪，最终受害的是误以为传销活动是合法期权投资的广大投资者。

类型二：“期权”变“欺骗”，打着“期权”幌子的非法集资
另有一类假借“期权”高大上的名头进行非法集资的案件，比如在某些系列案件中，犯罪分子未经有关部门依法批准，以发售各种“某某基金期权”为名，以高利息、高回报为诱饵，向社会公众吸收资金。这种行为严重扰乱了国家金融管理秩序，且其非法吸收公众存款数额巨大，已构成非法吸收公众存款罪。在这些判处非法吸收公众存款罪的类案中，被告人将子虚乌有的“投资项目”包装为“期权”投资，哄骗广大投资者跟风投钱，从而获取不义之财。

类型三：“线上期权交易场所”实为非法赌场
早在2012年，福布斯网站上已经刊登了“线上二元期权”的相关敛财报道，我国互联网上也一度出现了很多二元期权网站平台，这些平台打着“交易简单、便捷、回报快”等口号，利用互联网招揽投资者参与二元期权交易。实际上，证监会已经指出其与现有监管下的期权及金融衍生品交易有着本质区别：“这些网络平台交易的二元期权是从境外博彩业演变而来，其交易对象为未来某段时间外汇、股票等品种的价格走势，交易双方为网络平台与投资者，交易价格与收益事前确定，其实质是创造风险供投资者进行投机，不具备规避价格风险、服务实体经济的功能。”更不利于投资者维权的是，这些网站大多注册在境外，在国内无网络备案信息、无实际办公地址，投资者一旦上当受骗，损失很难追回。

类型四：伪装成“场外期权”的黑平台
由于期权交易参与对投资者有一定的准入标准，且平台开展期权交易有一定的资格限制，有的黑平台就此打起了歪主意，开设公司，提供虚拟的交易平台，提供黄金、外汇等期货业务服务，这样的行为已经构成非法经营期货业务。更有一些宣称自己在做期权交易的黑平台，实际上并没有对接券商，直接违规与客户对赌敛财，大肆行骗！这些黑平台常以“以小博大”、“亏损有限，盈利无限”为点，配以“私人订制”、“个性化服务”的贴心标签，加上较低服务费来吸引客户。这些黑平台缺乏兑付能力，存在极大信用风险。

市场上还衍生出了一些规避监管的灰色“平台”，有些平台以机构为通道，招揽个人投资者和所谓的“合格”机构签订“委托代持”类型的投资协议，和券商进行场外期权交易；有些则通过配资等形式，建议投资者认购定制产品，以产品作为通道，达到交易目的。同样的，这些平台没有相应的金融业务资质，内控合规机制不健全，权利金要求过高，缺乏资金第三方存管机制，存在明显风险隐患。根据2017年9月27日中国期货业协会的文件要求：“风险管理公司不得与自然人客户开展衍生品交易服务。”同时，目前没有明确的规范表明，个人投资者可以直接参与场外股票期权交易，投资者在遇到类似宣传时必须警惕。

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