内容提要：在经济全球化的格局下，国际税收竞争成为各国维护自身利益的一个重要手段。但国际税收竞争又是在WTO原则下的一种竞争，基本的观点是，竞争不可避免，但这种竞争必须符合WTO游戏规则，更必须反对并遏制恶性税收竞争，这是由国际税收竞争的外部效应所决定的。

　　关键词：国际税收　竞争规则　效应

　　国际税收竞争指各国政府通过竞相降低税率和实施税收优惠政策，减轻纳税人的税收负担，以吸引国际流动资本、贸易等流动性生产要素，达到促进本国经济增长的经济和税收行为。

　　国际税收竞争是经济全球化发展的产物。20世纪80年代以来，世界上很多国家推行了以“减税计划、调低税负、拓宽税基、优化税制、加强征管”为基本内容的税制改革，并因此形成世界性的减税潮流。以几个主要发达国家为例：德国自1999年开始，在6年内将个人所得税最高边际税率从48.5%降至45%;最低税率从19.9%降至15%;该国还准备在2001-2005年间减税900亿马克。法国2000-2003年间将减税2000亿法郎。日本在2003年度宣布减轻2万亿日元;里根通过《1981年经济复兴税收法案》的实施，对税收进行了大规模削减，新法案使税率全面降低了25%，非劳动性收入适用的最高税率由70%降为50%。布什向国会提出了10年减税1.6万亿美元的庞大减税计划，并将之视为其执政期的核心经济政策之一。此外，法国、加拿大、英国、意大利、澳大利亚、俄罗斯、印度、瑞典、沙特阿拉伯、印度尼西亚、以色列等国也纷纷调低税率，加大税前扣除，推出减税计划。这一潮流体现出税收制度正朝着适应经济全球化的趋势发展。

　　一、理论支持

　　国际税收竞争的核心本质在于通过降低税负来吸引国际流动资本和国际流动贸易等流动性生产要素，最终促使本国经济增长。因此，税收——资本投人——经济增长之间就必须存在一定的因果关系，在这里，我们探析前二者关系，就为后者的必然实现奠定了理论基础。

　　基本原理是，投资是经济增长的重要决定因素。由于投资决策由税后可支配投资收益决定，因此税收可以通过影响投资收益来影响投资。纳税使投资的总收益率下降，如果它减弱了投资对纳税人的吸引力，导致纳税人以消费取代投资，也就减少了资本的供给。为了吸引国际投资，许多国家通过国际税收竞争的方法达到经济增长的目的。

　　为论证方便，我们在这里将国际流动资本和国际流动贸易等流动生产要素统称为国际投资，下面利用模型从理论上分析税收的投资效应。

　　设投资成本函数为C(I)，并且一阶导数C’和二阶导数C”都大于O，其中I为投资。假定政府允许1单位已使用年数为s年的资本的折旧为D(s)，这些可以扣减所得税的折旧按贴现率为r时的现值为：

　　Zt= ∫toD(s)e-rsds

　　则企业在时间t时的现金流Rt为：

　　Rt=(PtQt-WtLt)(1-u)-(1-a-ztu)C(It)

　　其中，Pt、Qt、Wt、Lt和It分别为产出的价格、产出量、工资率、劳动力数量和投资数量，u为公司所得税率，a为投资税收抵免率。产出量Q=F(L，K)，K为资本存量。

　　企业的利润最大化是使未来N期内Rt的贴现和最大化：

　　V=∫NoRte-rtdt

　　其约束条件为：

　　K=I-δK

　　其中　δ为折旧率，即资本存量的净增加等于总投资减去折旧。

　　定义θ为拉格朗日乘数，则可建立如下汉密尔顿函数：

　　H=R+θ(I-δK)

　　其一阶条件为：

　　аH/аI=-(1-а-ztu)C′(I)+θ=O

　　即C′(I)=θ/(1-а-ztu)

　　由此可得，该模型的正则方程为：

　　θ=rθ-аH/аK=θ(r+δ)-Pt(аF/аK)(1-u)

　　K=C′-1(θ/(1-a-ztu))-δK

　　在稳态条件下，由于K=θ=O，则稳态θ*与稳态K*分别为

　　θ*=Pt(аF/аK)(1-u)/(r+δ)

　　K*=C′-1(θ/(1-a-ztu)/δ

　　由C″>0可知，稳态K*是增函数。于是从θ*和K*得到如下结果：在其他参数值不变的情况下，当a增加或Zt增加时，K*增加;当u减少时，若Zt　　在经济全球化和区域一体化趋势加快的新形势下，无论是发达国家，还是发展中国家，都采取了积极的政策来吸引外国直接投资(FDI)。根据东道国利用FDI收益函数，①我们来分析东道国的优惠政策(主要是税收优惠政策)与FDI之间的关系。东道国利用FDI收益函数的表达式如下：

　　Rd(Qd，Qw，B)=2k1×Qd×Qw-k1×Q2w-k2×B×Qw……(1)

　　其中，Qd表示东道国收益最大化时对FDI的需求规模，Qw表示外商的实际投资规模，B表示税收优惠政策，k1表示东道国利用FDI的收益系数，k2表示东道国利用FDI的成本系数。(1)式表示在只受Qd、QW、B这三个因素影响的情况下，东道国利用FDI的收益情况。

　　根据最优化选择的边际条件：选择最优化的策略，使利用FDI的边际成本等于边际收益。对上述收益函数求取关于Qw的偏导数，可得：

　　аRd(Qd,Qw,B)/аQw=2k1×(Qd-Qw)-k2×B今：аRd(Qd,Qw,B)/аQw=0

　　解得：B=2k1/k2×(Qd-Qw)………………(2)

　　我们称(2)式为东道国对外商投资的反应函数。它表示：在其他条件不变的情况下，东道国自身利益最大化的外资政策优惠水平应随东道国对FDI需求规模(资本缺口)的增加而提高。反之，随着资本缺口的不断减小，东道国对FDI的政策优惠水平也相应降低。也：当Qw=Qd时，B=O，即不需要任何优惠政策;Qw0，东道国还存在一定的资本缺口，这时，B>O，即需要利用税收优惠等政策来吸引外商投资，且东道国的资本缺口越大，外资政策的优惠程度应该越高，以吸引更多的外资来弥补缺口;当Qw>Qd时，B　　从上述的分析中，我们可以得知，一国的税收优惠措施与其吸收的FDI成正相关性。世界各国(尤其是发展中国家)为了吸引FDI，弥补本国资金不足，都在积极采用税收优惠等外资优惠政策，从而导致国际税收竞争。这是国际税收竞争的根源。

　　对于FDI对经济增长的贡献的分析，我们收集了美、英、法、德、意、加共12个发达国家以及中、泰、印尼、埃及、巴西、墨西哥在内的13个发展中国家自1977～2000年间的国内生产总值(GDP)与海外直接投资净流入(FDI)的嵌板数据(数据均来源于中经网数据库)，以便研究这25个国家的FDI对经济增长的作用。由于这些数据经过单位根检验都呈现一阶单整，故采用其差分形式进行回归分析，以便消除数据的非平稳性。现得到回归方程如下：