对证券公司实行分类管理是国际通行做法。按照证券的承销、经纪和自营三大业务，相应地将证券公司分为三种类别，即证券承销商、证券经纪商和证券自营商。证券承销商的基本职能是专门从事证券的代理发行业务，帮助证券发行人筹集资金；证券经纪商的基本职能是接受投资者的委托，代理证券的买卖，并收取佣金；证券自营商的基本职能是自行从事证券的买卖业务，从中寻求差价回报。各国对证券公司的管理，都是按照上述三种主要业务进行核准或者注册，其中对规模比较大、信誉比较好的证券公司，允许同时从事证券承销、证券经纪和证券自营业务。但是，要求该类证券公司从事证券经纪和证券自营业务的人员、资金、账目加以分开，不得混和操作。
    证券法在总结我国证券经营机构开展证券业务实践活动的基础上，并借鉴国外的有益经验，为加强对证券公司的管理，规范证券公司的行为，促进证券公司的合法经营，保护投资者的合法权益，将证券公司分为综合类证券公司和经纪类证券公司，并实行分类注册、分类管理，对不同类别的证券公司颁发不同业务范围的许可证。对资本实力强、管理规范、业务规模比较大、经营业绩较好的证券公司，经国务院证券监督管理机构审核后，颁发综合类证券公司业务许可证，可以从事证券的承销、经纪和自营业务；但是，其证券经纪业务和证券自营业务的人员、资金、账目必须分开，不得混和操作。对资本实力较弱、业务规模较小的证券公司，经国务院证券监督管理机构审核后，颁发经纪类证券公司业务许可证，专门从事证券经纪业务。