4、直接融资与间接融资

直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动，也就是资金需求者直接通过金融市场向社会上有资金盈余的机构和个人筹资。股票融资和债券融资是直接融资最重要的形式。

间接融资是指通过银行所进行的资金融通活动，也就是资金需求者采取向银行等金融中介机构申请贷款的方式筹资。银行信贷融资是间接融资最重要的形式。

5、融资融券交易

又称信用交易、保证金交易，是指客户按照法律规定，在买卖证券时只向证券商交付一定比例的保证金，由证券商提供融资或融券进行交易。客户采用这种方式进行交易时，必须在证券商处开立保证金账户，并存入一定数量的保证金，其余应付证券或价款不足时，由证券商垫付。在发达国家证券市场上，融资融券交易是一种普遍现象，但对其都有严格的法律规范进行监管。我国现行证券法禁止融资融券交易，客户支付的保证金实际上是全额保证金，即每笔交易都必须有足够的资金才能进行。

6、多层次的市场体系

《证券法》规定股票、公司债券及其他证券只能在证券交易所挂牌交易，其调整范围仅限于深沪交易所为基础的集中交易市场。目前，在我国上海和深圳证券交易所是证券交易的唯一合法场所。而境外成熟证券市场的情况与我国截然相反，它们大都建立和发展了多层次的证券市场体系。